لماذا نتحدث عن العقارات أساسًا؟

هناك عدة أسباب رئيسية تجعل العقارات قناة استثمارية شائعة إلى هذا الحد:

• الملموسية: بخلاف الاستثمار في سهم أو صندوق، نتحدث هنا عن شقة أو مكتب أو أصل مادي يمكن رؤيته وزيارته وفهمه بصورة أكثر بديهية.
• الشعور بالاستقرار: يميل سوق العقارات عمومًا إلى أن يكون أقل تقلبًا من سوق رأس المال. لا تتغير أسعار الشقق يوميًا، ولذلك يراه كثيرون قناة أكثر هدوءًا.
• التدفق النقدي: تتيح العقارات توليد "راتب" إضافي في صورة إيجار شهري، ما يحول الاستثمار من رقم على الورق إلى مال متاح في الحساب، إلى جانب إمكانية ارتفاع القيمة.

من الخصائص الرئيسية للعقارات إمكانية الاستفادة من مصدرين للعائد في الوقت نفسه.

كيف يُحسب ذلك عمليًا؟

من أبرز مزايا الاستثمار في العقارات إمكانية استخدام الرافعة المالية.

تعني الرافعة المالية استخدام أموال البنك لشراء أصل أكبر من رأس المال الذاتي المتوفر لديكم فعليًا. فبدلًا من شراء أصل بالأموال التي جمعتموها فقط، يمكن توفير جزء من المبلغ من أموالكم وتمويل الباقي بواسطة رهن عقاري.

للرافعة المالية تأثير كبير في العائدالربح (أو الخسارة) من استثمار خلال فترة معينة، ويُعبَّر عنه عادةً كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي المستثمر. على رأس المال الذاتي. فعندما ترتفع قيمة الأصل بمرور الوقت، يحدث هذا الارتفاع على كامل قيمة الأصل، لا على الجزء الذي موّلتموه من رأس المال الذاتي فقط. لذلك، في حالات معينة، يمكن لمستثمر استثمر رأس مال ذاتيًا أقل واستخدم رهنًا عقاريًا أن يحقق عائدًا أعلى على أمواله.

مثال توضيحي: قوة الرافعة المالية

المثال التالي مبسط بعض الشيء ويتجاهل الفوائد والمصروفات، لكنه يوضح كيف يمكن للرافعة المالية أن تؤثر في العائد على رأس المال الذاتي.

يشتري مستثمران شقة بقيمة 1,000,000 ₪. وبعد مدة، ترتفع قيمة الشقة إلى 1,500,000 ₪.

لذلك، الرافعة المالية أداة قوية، لكنها تتطلب الحذر والتخطيط والقدرة على الصمود حتى في السيناريوهات الأقل ملاءمة.

إحدى المقارنات الأكثر شيوعًا في عالم الاستثمارات هي بين العقارات وسوق رأس المال.

لا يكون الاختيار دائمًا بين «ما الأفضل؟» و«ما الذي يناسبني؟».