بنك أم صندوق ادخار: أين يُفضّل إدارة الادخار لكل طفل؟

الادخار في البنك

عند اختيار الادخار في البنك، يُودع المال في مسار ادخار ذي فائدة«ثمن المال»؛ وهو المبلغ المدفوع مقابل استخدام مال شخص آخر، كدخل للمودع أو كتكلفة على المقترض. محددة مسبقًا، ثابتة أو متغيرة بحسب المسار.

• الميزة الرئيسية: استقرار أكبر وتقلب أقل.
• المعنى: لا يُستثمر المال في سوق رأس المال، ولذلك لا يتأثر عادةً بالارتفاعات والانخفاضات الحادة في الأسواق.
• العيب الرئيسي: إمكان نمو المال أقل غالبًا؛ أي إنكم حصلتم على استقرار أكبر، لكن مع إمكان نمو أقل عادةً.

صندوق الادخار

في صندوق الادخار يُستثمر المال في سوق رأس المال، في الأسهم والسندات وأصول مالية أخرى، وفق مسار الاستثمار المختار.

• الميزة الرئيسية: تاريخيًا حقق سوق رأس المال على فترات طويلة عوائد أعلى من الادخار المصرفي، ولذلك قد تتراكم المدخرات إلى مبالغ أعلى بكثير.
• العيب الرئيسي: ستكون هناك أيضًا فترات انخفاض وتقلب، وأحيانًا سنوات أقل نجاحًا؛ أي إنكم حصلتم على إمكان نمو أكبر، لكن مع تقلبات أكثر في الطريق.

إليكم مقارنة سريعة بين المسارين:

في السنوات الأولى للبرنامج، كان الوالدان اللذان لم يختارا مسارًا يحصلان افتراضيًا على وديعة مصرفية. ومع مرور الوقت، وبعد أن اتضح أن الادخار في صندوق ادخار عالي المخاطر حقق تاريخيًا عوائد أعلى بكثير من الادخار المصرفي، وأحيانًا أعلى بـ3 أضعاف على المدى الطويل، غيّرت الدولة الخيار الافتراضي إلى صندوق ادخار عالي المخاطر.

لماذا حدث ذلك؟

لأن البرنامج ادخار طويل الأجل جدًا، والافتراض أن فترة تمتد عقدين تتيح التعامل بصورة أفضل مع التقلب المؤقت في الطريق والاستفادة من إمكان نمو أعلى. لا يمثل ذلك وعدًا بعائد، بل يعكس تصورًا مفاده أن سوق رأس المال قد يكون أنسب لهذا الادخار على المدى الطويل.

إذا اخترتم إدارة الادخار في صندوق، فستحتاجون إلى اختيار مسار استثمار. توجد مسارات بمستويات مخاطر مختلفة، إلى جانب مسارات مخصصة لفئات معينة:

• مسار منخفض المخاطر: تعرّض أقل للأسهم واستثمارات أكثر تحفظًا. يكون التقلب فيه أقل غالبًا، لكن إمكان النمو والعائد طويل الأجل يميل أيضًا إلى أن يكون أقل.
• مسار متوسط المخاطر: يجمع بين الأسهم والسندات والاستثمارات الأكثر تحفظًا، بهدف تحقيق توازن بين إمكان النمو ومستوى المخاطر والتقلب.
• مسار مرتفع المخاطر: تعرّض أكبر لسوق رأس المال والأسهم. حققت هذه المسارات تاريخيًا عوائد أعلى، لكنها أكثر تقلبًا وقد تشهد انخفاضات كبيرة في الطريق.
• مسارات مخصصة: مثل المسار الشرعي أو مسار الشريعة، الملائمان لمبادئ استثمار دينية محددة.

نعم. إذا أُدير المال في صندوق ادخار، فلدَيكم مرونة كبيرة ويمكنكم في أي وقت:

• الانتقال بين مسارات استثمار مختلفة وتغيير مستوى المخاطر طوال الطريق (للاطلاع على الدليل)
• الانتقال بين جهات إدارة مختلفة؛ اختاروا الجهة التي تريدون نقل المال إليها، وستشرح لكم كيفية نقله.

يكمن الفرق المالي بين المسارين في طريقة إدارة المخاطر: فإذا كان الهدوء النفسي ومعرفة المبلغ بدقة أهم بالنسبة لكم من إمكان النمو، فقد يكون البنك مناسبًا. أما إذا كان لديكم أفق طويل وتقبلون التقلب من أجل إمكان عائد أعلى، فقد يكون صندوق الادخار أنسب.