كيرن هشتلموت (קרן השתלמות): «الكرز على الكعكة»
كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) وسيلة ادخار متوسط وطويل الأجل تجمع بين المرونة وإمكانية سحب المال بعد ست سنوات ومزايا ضريبية مهمة. سنفهم كيف تعمل للموظفين والمستقلين، والسقوف والمزايا الضريبية المتاحة، وكيف يؤثر اختيار الجهة المديرة ومسار الاستثمار في المبلغ المتراكم على مر السنين.
- وقت القراءة
- 5 دقيقة
يُعد كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) أحد أكثر قنوات الادخار شعبية وجدوى في إسرائيل. ورغم أن كثيرين يميلون إلى الخلط بينه وبين معاش تقاعدي، فإنه منتج مختلف تمامًا: ادخار متوسط إلى طويل الأجل لا يُخصص بالضرورة لسن التقاعد ويتمتع بمزايا ضريبية استثنائية.
ما الفرق بين كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) والمعاش التقاعدي؟
- المرونة والسيولة
- على خلاف المعاش التقاعدي، يمكن سحب الأموال من كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) كمبلغ مقطوع، وليس كدفعة شهرية، بعد 6 سنوات فقط من تاريخ الإيداع الأول.
- الغرض من الأموال
- تاريخيًا، خُصص الصندوق لتمويل التدريبات المهنية، لكنه يُستخدم اليوم كادخار لأي غرض، من إجازة عائلية إلى استثمار طويل الأجل.
- إلزامية الإيداع
- على خلاف المعاش التقاعدي، لا يوجد التزام قانوني بالإيداع في كيرن هشتلموت (קרן השתלמות)، وهي ميزة اختيارية.
كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) للموظفين
بالنسبة للموظفين، تُعد هذه إحدى أهم المزايا. وينقسم الإيداع عادةً بين الموظف وصاحب العمل، بحيث يأتي معظم الادخار من «الخارج».
- مساهمة صاحب العمل
- نحو 7.5% من الراتب.
- مساهمة الموظف
- نحو 2.5% من الراتب (يُخصم من الصافي).
- سقف الراتب المؤهل (2026)
- تُمنح المزايا الضريبية حتى سقف راتب قدره البيانات غير متاحة. ويمكن الإيداع أيضًا فوق هذا المبلغ، لكن الجزء الزائد لن يتمتع بالمزايا الضريبية.
لماذا يُعد هذا مجديًا إلى هذه الدرجة؟ (المزايا الضريبية)
الميزة الضريبية مزدوجة وتضاعف قوة أموالكم:
كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) للمستقلين: ادخار ذكي وملاذ ضريبي
بالنسبة للمستقلين، غالبًا ما تكون كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) الأداة الأولى التي يجدر النظر فيها، بفضل الجمع بين ميزة ضريبة الدخل والإعفاء الضريبي على الأرباح.
اعتبارًا من سنة 2026، يوجد سقفان مهمان:
المزيتان الضريبيتان للمستقلين
| الميزة | ميزة ضريبة الدخل (خصم) | إعفاء من ضريبة أرباح رأس المال |
|---|---|---|
| نسبة الإيداع | يمكن الإيداع حتى البيانات غير متاحة من الدخل الخاضع للضريبة | يمكن الاستفادة من إعفاء ضريبي على الأرباح |
| السقف | حتى سقف دخل قدره البيانات غير متاحة | عند إيداع يصل إلى البيانات غير متاحة |
| المعنى | يمكن أن يحقق إيداع يصل إلى البيانات غير متاحة ميزة ضريبية تصل إلى نحو البيانات غير متاحة | الأرباح على الإيداع حتى السقف معفاة من ضريبة أرباح رأس المال |
قد يؤدي الإيداع في الصندوق أيضًا إلى خفض الدخل الخاضع للضريبة لأغراض احتساب رسوم التأمين الوطني.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن الانتقال بين مسارات الاستثمار أو بين الشركات المديرة من دون حدث ضريبيإجراء في محفظة الاستثمار، مثل البيع بربح، يترتب عليه دفع ضريبة للدولة في ذلك الوقت.، إذ تُفرض الضريبة فقط عند سحب الأموال ووفقًا لقواعد الإعفاء.
السيولة – متى تعود الأموال إلى متناولكم؟
في معظم الحالات، يصبح الصندوق سائلًا بعد 6 سنوات. وعندها يكون أمامكم خياران:
- السحب
- الحصول على الأموال كمبلغ مقطوع معفى من الضريبة.
- مواصلة الاستثمار
- ترك الأموال في الصندوق. يختار كثيرون ذلك لمواصلة الاستفادة من الإعفاء من ضريبة أرباح رأس المال على مبلغ متراكم بالفعل، ما يجعل الصندوق قناة استثمار ممتازة طويلة الأجل.
مسارات الاستثمار: كيف تعمل الأموال لصالحكم؟
تُستثمر أموال الصندوق في سوق رأس المال، ويمكنكم اختيار مستوى المخاطر:
مسارات الاستثمار الرئيسية
يقدم كل مسار مزيجًا مختلفًا من المخاطر والتقلبات وإمكانات العائدالربح (أو الخسارة) من استثمار خلال فترة معينة، ويُعبَّر عنه عادةً كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي المستثمر..
الخيارات التي يجدر معرفتها:
- المسار العام: مزيج متوازن من الأسهم والسندات وأصول أخرى.
- مسار الأسهم: انكشاف مرتفع على الأسهم. مناسب لمن يخطط لترك الأموال لسنوات طويلة ومستعد لتحمل التقلبات.
- مسار السندات/المحافظ: مستوى مخاطر أقل، مناسب لمن يقترب من موعد السحب.
- مسارات تتبع المؤشرات (S&P 500مؤشر يتكون من 500 من أكبر الشركات الرائدة المتداولة في البورصات الأمريكية. وما شابه): تحظى بشعبية كبيرة في السنوات الأخيرة بين المدخرين الراغبين في الانكشاف على مؤشرات رائدة.
اختيار المسار هو القرار الذي سيحدد العائد (الربح) والتقلبات (المخاطر) لأموالكم على مر السنين.
كيف تختار مسار استثمار؟
الاعتبارات التي يجدر فحصها
- القاعدة العامة: كلما طالت مدة الاستثمار، أمكن النظر في مسار ذي انكشاف أكبر على الأسهم.
- الاعتبار الشخصي: يعتمد الاختيار على طبيعتكم وقدرتكم على التعامل مع تقلبات السوق (هل ستصابون بالذعر من الانخفاضات المؤقتة؟).
- قيمة الإعفاء: بالنسبة إلى كثيرين، تُعد كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) قناة للاستثمار طويل الأجل. وفي هذه الحالات، يختار البعض مسار الأسهم لتعظيم الميزة الكبيرة للصندوق، وهي الإعفاء الكامل من ضريبة أرباح رأس المال على الأرباح الكبيرة.
- المسارات التي تحاكي المؤشرات: هي مسارات (مثل S&P 500) تناسب من يبحثون عن التعرض لمؤشرات رائدة ولا يثقون كثيرًا بالإدارة النشطة للصندوق.
قارنوا واختاروا بشكل صحيح
قبل اختيار كيرن هشتلموت (קרן השתלמות)، يُستحسن الاطلاع على الجدول الذي أعددناه لكم، استنادًا إلى بيانات هيئة سوق رأس المال، ومقارنة الصناديق التي حققت أعلى عائد بأقل رسوم إدارة.
ختامًا
يرى كثيرون في كيرن هشتلموت (קרן השתלמות) إحدى أجدى أدوات الادخار المتاحة اليوم. فهي تجمع بين المرونة والسيولة والمزايا الضريبية التي يصعب العثور عليها في قنوات أخرى. إنها ميزة تستحق المعرفة والمتابعة والإدارة السليمة لتنمية رأس مالكم الشخصي بمرور الوقت.