איזון מחדש של תיק השקעות: איך שומרים שהתיק לא יברח מהתכנון
המאמר הזה מיועד בעיקר למי שמנהל בעצמו את תיק ההשקעות שלו – למשל דרך חשבון מסחר עצמאי בבנק או בבית השקעות, וקונה בעצמו קרנות סל (ETFs), קרנות מחקות, מניות או אג"ח.
- זמן קריאה
- 6 דקות
- רמת מורכבות
- בינוני
- עודכן לאחרונה
אם כל כספכם נמצא בקופת גמל להשקעהמכשיר חיסכון גמיש המאפשר משיכה בכל עת, או קצבה פטורה ממס לאחר גיל 60., פוליסת חיסכוןמוצר השקעה המנוהל על ידי חברות ביטוח עם נזילות מלאה ואפשרות למעבר בין מסלולים ללא אירוע מס., קרן השתלמותמוצר חיסכון לטווח בינוני (6 שנים) הנהנה מפטור ממס על הרווחים עד תקרת הפקדה. או מוצר מנוהל אחר, הגוף הפיננסי המנהל הוא זה שמאזן את ההשקעות בתוך המסלולים שבחרתם. מנהל ההשקעות דואג שהתיק יישאר בהתאם למדיניות המוצהרת של אותו מסלול.
בתיק עצמאי זה עובד אחרת לחלוטין: אתם אלו שבוחרים את החלוקה המדויקת בין מניות, אג"חסוג של "הלוואה" שהמשקיע נותן לממשלה או לחברה תמורת החזר הסכום בתוספת ריבית., מזומן, נכסים בארץ או בחו"ל – ואתם גם אלו שצריכים לוודא שהתיק לא מתרחק יותר מדי מהתוכנית המקורית שקבעתם.
מה זה איזון מחדש?
איזון מחדש (Rebalancing) הוא פעולה טכנית שמחזירה את תיק ההשקעות לחלוקת הנכסים המקורית שתכננתם מראש.
נניח שהחלטתם שהתיק שלכם יהיה בנוי מ-70% מניות ו-30% אג"ח. זו החלוקה שבחרתם כי היא מתאימה בצורה מדויקת לגיל שלכם, למטרות הכלכליות, לטווח ההשקעה ולרמת הסיכון שאתם מסוגלים לספוג נפשית.
אבל שוק ההון זז ומשתנה בכל שנייה. אם שוק המניות חווה עליות חדות, החלק המנייתי בתיק גדל באופן טבעי. אם השוק חוטף ירידות, החלק שלהן מתכווץ. אחרי תקופה מסוימת, אתם תגלו שתיק ההשקעות שלכם כבר ממש לא נראה כמו התיק שבניתם בהתחלה. איזון מחדש הוא פשוט הפעולה שמחזירה את התיק הביתה – אל החלוקה המקורית.
