אקטיבי מול פסיבי: איך אתם רוצים לנהל את הכסף שלכם?
השקעה אקטיבית מנסה לנצח את השוק באמצעות בחירת השקעות ותזמון נכון, בעוד השקעה פסיבית מבקשת ליהנות מתשואת השוק כולו בצורה פשוטה וזולה יותר. בעמוד זה נכיר את ההבדלים בין שתי הגישות, נבין מדוע קשה להכות את המדדים לאורך זמן ונראה כיצד השקעה עקבית והדרגתית יכולה לסייע בבניית תיק לטווח ארוך.
- זמן קריאה
- 5 דקות
- רמת מורכבות
- בסיסי
- עודכן לאחרונה
יש שתי דרכים מרכזיות להשקיע בשוק ההון: לנסות לבחור את ההשקעות שיניבו תשואההרווח (או ההפסד) מהשקעה לאורך תקופה מסוימת, המבוטא בדרך כלל כאחוז מהסכום המקורי שהושקע. גבוהה מהשוק, או פשוט להשקיע בשוק כולו. הגישה הראשונה נקראת השקעה אקטיבית והשנייה נקראת השקעה פסיבית. בשנים האחרונות, יותר ויותר משקיעים נוטים לבחור בגישה הפסיבית – בזכות הפשטות, העלויות הנמוכות והביצועים העקביים לאורך זמן.
כאשר משקיעים בשוק ההון, עומדות בפנינו שתי אפשרויות עיקריות - השקעה אקטיבית והשקעה פסיבית:
1. השקעה אקטיבית
המשקיע (או מנהל הקרן) מנסה לבחור מניות או אג"חסוג של "הלוואה" שהמשקיע נותן לממשלה או לחברה תמורת החזר הסכום בתוספת ריבית. שיניבו תשואה גבוהה יותר מהממוצע בשוק.
הגישה כוללת:
- בחירת מניות או אג"ח ספציפיים לאחר מחקר.
- ניסיון לתזמן את נקודות הכניסה והיציאה מהשוק ("לקנות בזול ולמכור ביוקר").
- מעבר דינמי בין סקטורים וענפים בהתאם להזדמנויות בשטח.
