רגע לפני שקופצים למים: איך מתכוננים להשקעה נכונה?

לפני שמשקיעים, חשוב לוודא שיש בסיס פיננסי יציב.שוק ההון נועד לצמיחה לטווח ארוך, אך אירועים בלתי צפויים (כמו בעיה רפואית או פגיעה בכושר העבודה) עלולים לאלץ אתכם למשוך כספים ברגע הכי פחות מתאים בשוק.

הגורם החשוב ביותר להצלחה פיננסית הוא לאו דווקא ידע עמוק, אלא ההתנהגות שלכם.

• שוק ההון תנודתי מטבעו – יהיו עליות, אבל יהיו גם ירידות.
• החוכמה היא לא להיבהל, להישאר רגועים בתקופות אדומות ולהתמיד בתוכנית המקורית.

לא כל משקיע מתאים לאותה רמת סיכון.

השקעה שלא מתאימה לאופי שלכם תגרום לכם לישון רע בלילה (ולמכור בהפסד ברגע של פחד). המטרה היא לא למצוא את ההשקעה "הכי רווחית על הנייר", אלא את זו שתוכלו להתמיד בה לאורך זמן.

איך בודקים את "סיבולת הסיכון" שלכם?

לפני שמשקיעים, חשוב להבין מהי רמת הסיכון שמתאימה לכם באופן אישי.

כאשר פונים ליועץ השקעות בבנק או בבית השקעות, אחד השלבים הראשונים בתהליך הוא מילוי שאלון שמטרתו להעריך את רמת הסיכון שלכם. השאלון הזה נועד להבין עד כמה אתם מסוגלים להתמודד עם תנודתיות, מהו טווח ההשקעה שלכם ומה המצב הכלכלי שלכם.

• חוסן מנטלי: איך תרגישו אם תיק ההשקעות ירד פתאום ב-10% או 20%?
• יציבות: האם יש לכם מקורות הכנסה קבועים?
• נזילותהמהירות והקלות שבהן ניתן למשוך את הכסף מההשקעה ולהפוך אותו למזומן בחשבון הבנק ללא קנסות משמעותיים.: האם יש לכם כסף זמין בצד למצבי חירום?
• אופק זמנים: מהו טווח ההשקעה שלכם (קצר, בינוני או ארוך)?

התשובות לשאלות האלה עוזרות לבנות פרופיל סיכון אישי, ובהתאם לכך להתאים את מבנה תיק ההשקעות.

1. כלל "100 פחות הגיל"

זהו כלל אצבע פשוט לקביעת אחוז המניות (הרכיב התנודתי/מסוכן) בתיק שלכם: 100 פחות הגיל הנוכחי שלכם = אחוז החשיפה למניות.

2.מודל ה Glide Path (מסלול דעיכה)

הרעיון המרכזי הוא פשוט: בתחילת הדרך, כאשר אופק ההשקעה ארוך ויש זמן להתאושש מירידות בשוק, ניתן להחזיק חשיפה גבוהה יותר לנכסים מסוכנים יותר כמו מניות. ככל שמתקרבים למועד שבו צפויים להזדקק לכסף, מתחילים להפחית בהדרגה את רמת הסיכון ולהגדיל את הרכיב הסולידי בתיק, כמו אג"חסוג של "הלוואה" שהמשקיע נותן לממשלה או לחברה תמורת החזר הסכום בתוספת ריבית. או מזומן.

היתרון בגישה הזו הוא בכך שהיא מאפשרת ליהנות מפוטנציאל הצמיחה של שוק ההון בשנים הראשונות, ובמקביל להקטין את הסיכון בשנים הקרובות למימוש הכסף. כך מצמצמים את החשיפה לתנודתיות דווקא בתקופה שבה ירידות בשוק עלולות להשפיע יותר על היכולת לממש את ההשקעה. גישה זו נפוצה במיוחד בתוכניות חיסכון לפנסיהקצבה חודשית המשולמת לאדם לאחר פרישתו מעבודה כדי לשמור על רמת חייו., שבהן יש יעד ברור ומועד משיכה מוגדר, אך היא יכולה להתאים גם למטרות אחרות כמו חיסכון ללימודים, לרכישת דירה או לכל יעד פיננסי עתידי.