תיקון 190: כלי השקעה עם הטבות מס בגיל פרישה
תיקון 190 מאפשר לבני 60 ומעלה, העומדים בתנאים שנקבעו בחוק, להשקיע כספים פנויים בקופת גמל וליהנות מהטבות מס, גמישות בהשקעה ויתרונות בהעברת הכסף למוטבים. בעמוד זה נבין מהם תנאי הזכאות, כיצד ניתן למשוך את הכספים כהון או כקצבה, ואילו מגבלות ואותיות קטנות חשוב להכיר לפני שמפקידים.
- זמן קריאה
- 6 דקות
- רמת מורכבות
- מתקדם
- עודכן לאחרונה
עבור פורשים ובני הגיל השלישי שמחזיקים בסכומי כסף פנויים בבנק (מפיצויי פרישה, מכירת נכס או ירושה), האתגר הגדול ביותר הוא למצוא אפיק השקעה שישמור על הכסף, יניב תשואההרווח (או ההפסד) מהשקעה לאורך תקופה מסוימת, המבוטא בדרך כלל כאחוז מהסכום המקורי שהושקע., ולא פחות חשוב: לא ייבלע על ידי מס הכנסה.
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה נולד בדיוק כדי לפתור את הבעיה הזו. הוא מאפשר להפקיד כספים פרטיים לקופת גמל רגילה, אך ליהנות ממסלול מיסוי ייחודי, דמי ניהול אטרקטיביים ויתרונות דרמטיים בהעברת הכסף לדור הבא. עם זאת, כדי ליהנות מהטבות הזהב הללו, המדינה הציבה תנאי סף קשיחים שחייבים להכיר לפני שמעבירים את הכסף.
כרטיס הכניסה: מהם תנאי הסף ליהנות מהתיקון?
כדי שתוכלו להפקיד כסף במסגרת תיקון 190 ולמשוך אותו בהמשך עם הטבות המס, עליכם לענות על שני תנאים מצטברים:
- גיל
- עברתם את גיל 60.
- קצבה מינימלית
- אתם מקבלים בפועל קצבה פנסיוניתהסכום החודשי המשולם לחוסך בפרישה, המחושב לפי הסכום שנצבר חלקי "מקדם המרה". חודשית מזערית ממקור כלשהו (נכון לשנת 2026, קצבה זו עומדת על כ-5,309 ש"ח בחודש).
היתרונות של תיקון 190
אם אתם עומדים בתנאי הסף, הפקדת כסף פנוי דרך תיקון 190 מעניקה לכם שורה של יתרונות שקשה למצוא באפיקי השקעה רגילים בבנק או בבורסה:
- מס רווח הוןרווח שנוצר מעליית הערך של נכס מסוים (כמו עליית מחיר מניה) וממומש רק בעת מכירתו. מופחת: בניגוד לרוב אפיקי ההשקעה (כמו קרנות נאמנותמכשיר השקעה המאפשר למשקיעים רבים לאחד את כספם לסל נכסים משותף המנוהל על ידי איש מקצוע. או מניות) שבהם תשלמו 25% מס על הרווח הריאלי, בתיקון 190 תשלמו רק 15% מס על הרווח הנומינלי בעת משיכה חד-פעמית. בתקופות שבהן האינפלציהתהליך של עליית מחירים כללית המביא לירידה בכוח הקנייה של הכסף (אותו סכום כסף קונה פחות מוצרים). נמוכה והתשואות גבוהות, מדובר בחיסכון משמעותי ביותר במסים.
- אפשרות לקבלת קצבה פטורה ממס: אם תבחרו שלא למשוך את הכסף בבת אחת, אלא להמיר אותו לקצבה חודשית שתוספת לפנסיה שלכם, תוכלו ליהנות מפטור מלא ממס הכנסה וממס רווח הון על הכסף הזה.
- פטור מלא ממס במעבר בין מסלולים: אתם יכולים לעבור בין מסלולי השקעה שונים (למשל, ממסלול מנייתי למסלול סולידי) או אפילו לנייד את הכסף בין בתי השקעות שונים. כל המעברים הללו אינם נחשבים כאירוע מספעולה בתיק ההשקעות (כמו מכירה ברווח) שמחייבת תשלום מס למדינה באותו רגע., והכסף ממשיך לצבור תשואה מבלי שקירצפתם ממנו מס בדרך.
- דמי ניהול תחרותיים: מכיוון שמדובר בקופות גמל המנהלות סכומי עתק, דמי הניהול בהן לרוב נמוכים ומשתלמים בהרבה בהשוואה לניהול תיק השקעות בבנק או פוליסות חיסכון.
- אפשרות למינוף והלוואות: חלק מהגופים המנהלים מאפשרים לקבל הלוואה אטרקטיבית על חשבון כספי קופת הגמל, בתנאים שנוטים להיות טובים יותר מאשראי בנקאי רגיל.
העברה בין-דורית: איך התיקון מגן על הירושה של הילדים?
אחד היתרונות הכי פופולריים של תיקון 190 הוא היכולת להשתמש בו ככלי חכם לתכנון ירושה והעברת הון משפחתי לילדים או למוטבים, תחת תנאי מס מועדפים:
- פטירה לפני גיל 75
- המוטבים זכאים למשוך את כל הכסף (הקרן והרווחים שהצטברו) בפטור מלא מוחלט ממס רווח הון.
- פטירה לאחר גיל 75
- המוטבים נכנסים בנעלי הנפטר. אם ימשכו את הכסף כסכום חד-פעמי, הם ישלמו רק 15% מס נומינלימס המחושב על הרווח הכולל ללא קיזוז השפעת האינפלציה. על הרווחים, במקום 25% מס ריאלי.
האותיות הקטנות: המגבלות והכספים שעלולים להינעל
לצד היתרונות, יש לתיקון 190 חוקים נוקשים ומגבלות שחובה לקחת בחשבון כדי לא לבצע טעויות יקרות:
למי זה יכול להתאים?
תיקון 190 הוא לא מוצר מדף לכל אחד, אך הוא מהווה פתרון מושלם עבור:
- פורשים שיש להם הון נזיל ששוכב בעובר ושב או בפיקדונות בנקאיים ומחפשים לשלם פחות מס..
- חוסכים מעל גיל 60 שכבר הבטיחו לעצמם פנסיה חודשית יציבה, ורוצים להשקיע סכום נוסף מבלי שהמדינה תגזור עליו 25% מס רווח הון במכירה.
- הורים או סבים שרוצים להשקיע את כספם כעת, אך מתכננים קדימה את העברת הירושה לדור הבא בצורה הכלכלית ביותר.
שאלות נפוצות
האם תיקון 190 מתאים לכל אחד?
הוא מיועד בעיקר למי שעבר גיל 60 ומקבל קצבה מזערית בהתאם לתנאים שנקבעו בחוק.
מה עדיף – למשוך כהון או כקצבה?
אין כאן תשובה אחידה. משיכה כקצבה מעניקה פטור מוחלט ממס ומספקת שקט תזרימי, בעוד שמשיכה הונית (חד-פעמית) מעניקה נזילות מיידית של כסף גדול במס מופחת של 15% נומינלי. הבחירה תלויה בצרכים האישיים ובשאר מקורות ההכנסה שלכם.
אפשר לעבור בין מסלולים בלי מס?
כן. בדומה לקופת גמל רגילה, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה ואף לנייד בין גופים מנהלים ללא אירוע מס.
האם אפשר להפקיד גם אחרי גיל 75?
כן. אין הגבלת גיל על עצם ההפקדה. כל עוד אתם עומדים בתנאי הסף של קבלת קצבה פנסיונית מינימלית, אתם יכולים לבצע הפקדות גם בגילאים מבוגרים יותר.
האם הילדים שלי יכולים למשוך את הכסף מיד אם קורה לי משהו?
כן. הכספים בתיקון 190 אינם ננעלים במקרה של פטירה. המוטבים שהגדרתם בטפסים יוכלו למשוך את הכספים בהתאם לחלון הגילאים (לפני או אחרי גיל 75) וליהנות מהטבות המיסוי המגיעות להם חוקית.
לסיכום
אל תשאירו את הכסף הפנוי שלכם להישחק בפיקדונות קבועים בבנק או תחת מיסוי גבוה. אם עברתם את גיל 60 ואתם זכאים לקצבה מינימלית, תיקון 190 הוא אחד הכלים החזקים ביותר שעומדים לרשותכם כדי למקסם את הרווחים שלכם ולשמור על ההון המשפחתי. עם זאת, כמו בכל החלטה פיננסית משמעותית — חשוב להבין את המגבלות, לבדוק התאמה אישית ולבחון את התמונה המלאה לפני קבלת החלטה.