3 варианта консервативных сбережений
Банковский депозит, фонд денежного рынка и Макам — три распространённых инструмента консервативных сбережений на короткий и средний срок. Каждый из них по-разному сочетает ликвидность, определённость, особенности налогообложения и расходы. На этой странице мы сравним варианты и поможем понять, какой из них лучше соответствует сроку, когда вам понадобятся деньги, и необходимой гибкости.
- Время чтения
- 2 мин.
Когда вы хотите отложить деньги, не рискуя ими и не погружаясь в сложную финансовую терминологию, обычно приходится выбирать между тремя распространёнными вариантами: банковским депозитом, фондом денежного рынка и Макамом.
Три варианта вкратце
1. Банковский депозит
Размещение денег в банке на определённый срок под заранее известный процент«Цена денег» — сумма, уплачиваемая за пользование чужими деньгами: доход для вкладчика или расход для заёмщика.. Такой инструмент подходит тем, кто ищет полную надёжность и готов «запереть» деньги, отказавшись от гибкого снятия.
2. Фонд денежного рынка
Регулируемый паевой фонд (под надзором Управления по ценным бумагам), которым управляют профессионально и который инвестирует в консервативные краткосрочные активы. Фонд служит ликвидной альтернативой банковскому депозиту и стремится обеспечить доходностьПрибыль или убыток от инвестиции за определённый период, обычно выражаемые в процентах от первоначально вложенной суммы., близкую к ставке Банка Израиля, с учётом меняющихся рыночных условий.
3. Макам (краткосрочная государственная облигация)
Краткосрочная облигация, выпускаемая Банком Израиля на срок до одного года. Облигация — это по сути кредитОстаток долга и платежи изменяются в соответствии с изменениями индекса потребительских цен. государству: мы передаём ему деньги, а в заранее установленный срок государство возвращает их. Банк Израиля выпускает новую серию Макама раз в месяц, и каждая серия погашается через календарный год (12 месяцев). Макам считается одним из наиболее консервативных инвестиционных инструментов в Израиле, поскольку за ним стоит сам Банк Израиля.
Сводная таблица — депозит, фонд денежного рынка и Макам
Сравнение 3 вариантов консервативных сбережений
| характеристики | Банковский депозит | Фонд денежного рынка | Макам |
|---|---|---|---|
| Уровень риска | очень низкий | низкий | очень низкий |
| Доходность | фиксированная/заранее определённая | обычно выше, чем у депозита | известна заранее при удержании до погашения |
| Ликвидность | низкая (зависит от сроков досрочного снятия) | очень высокая (ежедневная) | высокая (через биржу) |
| Налог | 15% с номинальной прибыли | реальный налог (только с прибыли сверх инфляции) | 15% с номинальной прибыли |
| Расходы | зависят от банка и продукта | низкие комиссии за управление (учтены в доходности) | зависят от торговых комиссий и платы за хранение |
| Управляющая организация | ваш банк | инвестиционный дом | Государство Израиль |
| Кому подходит | тем, кто готов «запереть» деньги на срок | тем, кому нужны ликвидные (доступные) и консервативные сбережения | тем, кто планирует держать инструмент до заранее известного срока (погашения) и понимает, что досрочная продажа может привести к прибыли или убытку в зависимости от рыночных условий |