קרן כספית: החלופה המודרנית לפיקדון

כן. ניתן להשקיע גם סכומים קטנים יחסית

כדי להתחיל, אתם זקוקים לחשבון ניירות ערך (בבנק או בבית השקעות). לאחר בחירת הקרן, עליכם להזין את סכום ההשקעה ולאשר.

חשוב לדעת: לפי תקנות בנק ישראל, לבנקים אסור לגבות דמי ניהול, דמי משמרת או עמלות קנייה ומכירה על קרנות כספיות. לכן, לרוב משתלם יותר לקנות אותן ישירות דרך הבנק .

הקרן נסחרת פעם אחת ביום, כך שהפקודה תתבצע באותו היום או ביום העסקים הבא. ברוב הקרנות תוכלו למכור את היחידות ולקבל את הכסף לחשבון תוך יום עסקים אחד.

קרן כספית נחשבת לאחד המכשירים הסולידיים ביותר בשוק ההון. היא משקיעה בנכסים בטוחים כמו:

• פק"מים: פיקדונות בנקאיים קצרי מועד.
• מק"מים: איגרות חוב ממשלתיות לשנה אחת.
• אג"ח קונצרני בדירוג גבוה: הלוואות לחברות חזקות ויציבות.

שימו לב: כיוון שמדובר במוצר השקעה, ייתכנו תנודות קלות מאוד בערך הקרן.

תיאורטית כן, כי זה מוצר השקעה. בפועל, בגלל אופי הנכסים (קצרים וסולידיים), התנודתיות אפסית. זה הכי קרוב ל'בטוח' שיש לשוק ההון להציע.

על הרווחים בקרן כספית משלמים 25% מס, אך היתרון הגדול הוא שהמס הוא ריאלי. כלומר, אתם משלמים רק על הרווח שנוצר מעבר לעליית המדד (האינפלציה).

במילים פשוטות:

• אם הקרן עלתה ב-3% והאינפלציה הייתה 3% – לא תשלמו מס בכלל.
• אם הקרן עלתה ב-4% והאינפלציה הייתה 3% – תשלמו מס רק על ה-1% העודף.

דוגמה קצרה: אם הושקעו 10,000 ₪ בקרן כספית, ובסוף התקופה שווי ההשקעה עלה ל־10,300 ₪ — מדובר ברווח נומינלי של 300 ₪. אם באותה תקופה האינפלציה הייתה 3% (כלומר עליית מחירים של כ־300 ₪), הרווח הריאלי הוא אפס — ולכן לא ישולם מס.

לעומת זאת, אם שווי ההשקעה היה עולה ל־10,400 ₪, היה נוצר רווח ריאלי של 100 ₪ מעבר לאינפלציה. במקרה כזה, המס ישולם רק על הרווח הריאלי — 25% מ־100 ₪, כלומר 25 ₪.