Banco o fondo: ¿dónde conviene gestionar el ahorro para cada niño?
La elección entre ahorrar en un banco o en un fondo puede influir significativamente en la suma acumulada durante los 18–21 años de ahorro. En esta página compararemos la estabilidad del ahorro bancario con el potencial de crecimiento de un fondo, conoceremos las distintas modalidades de inversión y entenderemos qué cambios pueden hacerse durante el recorrido.
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Una de las decisiones más importantes del programa «Ahorro para cada niño» es dónde se gestionará el dinero: en un banco o en un fondo de ahorro. A primera vista parece una decisión pequeña, ya que se trata de unas pocas decenas de shekels al mes. Pero, como es un ahorro a largo plazo de 18–21 años, la elección puede influir significativamente en la suma que recibirá el niño en el futuro.
Con los años, el ahorro mediante fondos invertidos en el mercado de capitales ha obtenido generalmente rendimientos superiores al ahorro bancario con interés fijoPorcentaje de interés fijo; sin embargo, si la deuda está vinculada al índice, esta cambiará según la inflación.. Esta es también una de las razones por las que hoy la modalidad predeterminada del Estado para quienes no eligen una modalidad es un fondo con riesgo elevado: la idea es que, a largo plazo, el dinero tiene un mayor potencial de crecimiento.
¿Cuál es la diferencia entre un banco y un fondo?
Ahorro bancario
Al elegir el ahorro bancario, el dinero se deposita en una modalidad con un interésEl «precio del dinero»: el importe pagado por usar el dinero de otra persona, como ingreso para el depositante o como coste para el prestatario. fijado de antemano, fijo o variable según la modalidad.
- Ventaja principal: más estabilidad y menos volatilidad.
- Significado: el dinero no se invierte en el mercado de capitales y, por lo general, no se ve afectado por las fuertes subidas y bajadas de los mercados.
- Desventaja principal: el potencial de crecimiento suele ser menor. En otras palabras: obtenéis más estabilidad, pero normalmente menos potencial de crecimiento.
Fondo de ahorro
En un fondo, el dinero se invierte en el mercado de capitales, en acciones, bonosTipo de «préstamo» que el inversor concede a un gobierno o una empresa, a cambio de la devolución del principal más intereses. y otros activos financieros, según la modalidad de inversión elegida.
- Ventaja principal: durante períodos largos, el mercado de capitales ha obtenido históricamente rendimientos superiores al ahorro bancario, por lo que este ahorro tiene potencial para acumular sumas mucho mayores.
- Desventaja principal: también habrá períodos de caídas, volatilidad y, a veces, años menos buenos. En otras palabras: obtenéis más potencial de crecimiento, pero también más volatilidad durante el recorrido.
Esta es una comparación rápida para ordenar las diferencias entre ambos canales:
Comparación rápida entre ambos canales
| Característica | Banco | Fondo de ahorro |
|---|---|---|
| Naturaleza del ahorro | Interés conocido de antemano | Inversión en el mercado de capitales |
| Volatilidad | Baja | Puede ser alta |
| Potencial de rendimiento a largo plazo | Normalmente menor | Normalmente mayor |
| Modalidades de inversión | Limitadas | Amplia variedad |
| Cambio entre entidades | Limitado | Se puede trasladar y cambiar |
| ¿A quién se adapta? | A quien prefiere estabilidad antes que rendimiento | A quien está dispuesto a tolerar volatilidad para obtener un rendimiento mayor |
¿Por qué eligió el Estado un fondo como modalidad predeterminada?
Durante los primeros años del programa, los padres que no elegían una modalidad recibían por defecto un depósito bancarioProducto de ahorro bancario en el que se inmoviliza una suma de dinero durante un período definido a cambio de una tasa de interés predeterminada.. Con el tiempo, al comprobar que históricamente un fondo con riesgo elevado generaba rendimientos mucho mayores que el ahorro bancario, en ocasiones hasta 3 veces a largo plazo, el Estado cambió la modalidad predeterminada a un fondo con riesgo elevado.
¿Por qué ocurrió?
Porque el programa es un ahorro a muy largo plazo y se supone que, durante dos décadas, es posible afrontar mejor la volatilidad temporal para disfrutar de un mayor potencial de crecimiento con el tiempo. Esto no garantiza un rendimiento, pero refleja la idea de que, a largo plazo, el mercado de capitales puede ser más adecuado para este tipo de ahorro.
Modalidades de inversión en un fondo
Si elegís gestionar el ahorro en un fondo, tendréis que elegir una modalidad de inversión. Existen modalidades con distintos niveles de riesgo y también modalidades específicas adaptadas a determinados grupos:
- Modalidad de riesgo bajo: menor exposición a acciones y más inversiones conservadoras. Normalmente presenta menos volatilidad, pero también tiende a ofrecer menor potencial de crecimiento y rendimiento a largo plazo.
- Modalidad de riesgo medio: combina acciones, bonos e inversiones más conservadoras. Su objetivo es equilibrar el potencial de crecimiento con el nivel de riesgo y volatilidad.
- Modalidad de riesgo elevado: mayor exposición al mercado de capitales y a las acciones. Históricamente ha obtenido rendimientos mayores, pero también es más volátil y puede incluir caídas importantes durante el recorrido.
- Modalidades específicas: además de las generales, existen modalidades como la modalidad halájica, adaptada a principios de inversión religiosa, o la modalidad sharía, adaptada a los principios de inversión de la ley islámica.
¿Se puede cambiar de modalidad más adelante?
Sí. Si el dinero se gestiona en un fondo, tenéis mucha flexibilidad y podéis realizar estas operaciones en cualquier momento:
- Cambiar entre distintas modalidades de inversión y modificar el nivel de riesgo durante el recorrido (para consultar la guía).
- Cambiar de entidad gestora (distintas compañías de fondos): decidís a qué entidad queréis transferir el dinero y ellos os explicarán cómo hacerlo.
Por ejemplo
Algunos padres eligen una modalidad con mayor exposición al mercado de capitales cuando el niño es pequeño y después reducen el riesgo a medida que se acerca a los 18 años. Esta es una de las razones por las que un fondo ofrece más flexibilidad a largo plazo.
¿Qué es mejor en la práctica?
Cuando se trata de un ahorro de 18–21 años, hay un argumento sólido a favor del fondo, porque a lo largo de los años el mercado de capitales ha obtenido históricamente rendimientos superiores al ahorro bancario. Por eso, para muchas familias, y tras el cambio de la modalidad predeterminada del Estado, el fondo se convirtió en la opción más natural.
Aun así, es importante entender que también habrá años menos buenos y, a veces, fuertes caídas. Si elegís una modalidad invertida en el mercado de capitales, mirad el ahorro desde una perspectiva de largo plazo y no os alarméis por una volatilidad temporal.
Guía: cómo comprobar dónde está el ahorro del niño
Hemos preparado una guía detallada para explicar cómo encontrar el programa de ahorro del niño.
Guía: cómo duplicar la suma del ahorro en el programa Ahorro para cada niño
Hemos preparado una guía sencilla que explica cómo añadir al programa una suma adicional de la prestación infantil, duplicar así la aportación mensual y aumentar considerablemente el ahorro que tendrá el niño en el futuro.
Guía: cómo cambiar la modalidad de ahorro del niño en el fondo
Hemos preparado una guía sencilla que explica cómo comprobar en qué modalidad se gestiona el ahorro del niño y cómo cambiar a otra que se adapte mejor a vuestras preferencias.
En resumen,
La diferencia financiera entre ambos canales se reduce a cómo gestionáis el riesgo: si para vosotros son esenciales la tranquilidad y conocer con precisión la suma disponible en cada momento, el banco es la opción adecuada. En cambio, si vuestro objetivo es aprovechar el largo horizonte de las próximas dos décadas para maximizar la suma que recibirá el niño, el fondo, especialmente en modalidades orientadas a acciones, ofrece el motor de crecimiento más potente, a pesar de la volatilidad del recorrido.
Preguntas frecuentes
¿Se puede pasar de un banco a un fondo?
Sí, pero solo para las nuevas aportaciones. Las reglas han cambiado con los años, por lo que es importante comprobar qué es posible según la fecha en que se abrió el ahorro y la modalidad en la que se gestiona. Lo explicaremos con más detalle en la página siguiente.
¿Es arriesgado un fondo?
Un fondo con mucha exposición al mercado de capitales puede ser volátil, pero durante períodos largos el mercado de capitales ha obtenido históricamente rendimientos superiores al ahorro bancario. Esto no ofrece ninguna certeza sobre el futuro.
¿Conviene elegir una modalidad de riesgo elevado?
Muchos la eligen por el largo horizonte de inversión, pero es importante entender que también habrá períodos de caídas durante el recorrido.
Si no he elegido nada, ¿qué ocurre con el dinero?
El dinero se depositará automáticamente según la modalidad predeterminada establecida por el Estado en ese período. Actualmente, esa modalidad predeterminada es un fondo con riesgo elevado.
Para terminar,
La decisión de dónde gestionar el programa Ahorro para cada niño puede influir significativamente en la suma acumulada a lo largo de los años. El ahorro bancario ofrece más estabilidad. Un fondo ofrece un mayor potencial de crecimiento, junto con más volatilidad durante el recorrido. A lo largo de los años, especialmente en un ahorro a largo plazo, muchas personas prefieren un fondo, y esa es también la opción a la que el Estado orienta actualmente como modalidad predeterminada.
El mensaje más importante es sencillo: en un ahorro de casi dos décadas, no hay que pensar solo en la estabilidad del próximo año, sino en el potencial de los años siguientes.