Glosario financiero

Índice mundial amplio que incluye miles de acciones de mercados desarrollados y emergentes.

Trabajador para quien se realizan aportaciones al fondo de pensiones de forma continua.

Persona que ha dejado de realizar aportaciones al fondo de pensiones, lo que puede perjudicar sus coberturas de seguro.

Modelo en el que el importe de la pensión depende únicamente de las aportaciones efectivamente realizadas y de los rendimientos acumulados sobre ellas.

Término general para productos de ahorro a largo plazo, como un fondo de pensiones, un seguro de directivos o una caja de previsión, destinados a la jubilación.

Cubre el coste de alojamiento temporal si la vivienda queda inhabitable debido a un daño.

Método en el que el capital se reembolsa en cuotas iguales, de modo que el pago total disminuye con el tiempo.

Producto de ahorro basado en un contrato individual entre el ahorrador y la compañía de seguros, que incluye un componente de ahorro y cobertura de seguro.

Tipo de «préstamo» que el inversor concede a un gobierno o una empresa, a cambio de la devolución del principal más intereses.

Importe mensual máximo que pueden destinar al reembolso de la hipoteca sin perjudicar su calidad de vida.

Importe original de dinero que se tomó prestado del banco.

Proceso de evaluación del estado de salud del solicitante de un seguro para determinar las condiciones de la póliza.

Lista de los casos y daños por los que el asegurado tiene derecho a indemnización.

Combinación de varias modalidades de tipos de interés dentro de una misma hipoteca para diversificar los riesgos.

Penalización por reembolsar la hipoteca antes del plazo acordado.

Mantenimiento ininterrumpido de la cobertura al cambiar de póliza para evitar un nuevo período de carencia.

Producto de ahorro bancario en el que se inmoviliza una suma de dinero durante un período definido a cambio de una tasa de interés predeterminada.

Posibilidad de pagar el impuesto sobre las ganancias de capital solo al retirar el dinero del plan, en lugar de hacerlo cuando se genera la ganancia.

Programas gubernamentales, como Mechir LaMishtaken, que permiten comprar una vivienda con descuento mediante sorteo.

Situación en la que varias pólizas cubren el mismo riesgo, lo que genera pagos de primas innecesarios.

Ventaja económica que se genera cuando el dinero destinado al impuesto permanece invertido y sigue acumulando rendimientos a lo largo de los años.

Estados que detallan la situación del ahorro, las ganancias, las comisiones de gestión y las coberturas de seguro.

Situaciones específicas o tipos de daños que no están cubiertos por el seguro.

Estrategia de comprar una propiedad, mejorarla y venderla con ganancia en un plazo breve.

Valor negociado en bolsa que sigue un índice determinado y permite al inversor comprar una «cesta» de activos en una sola operación.

Fondo que reinvierte los dividendos en los activos del fondo para aumentar el valor de cada participación.

Fondo que transfiere los ingresos por dividendos o intereses directamente a las cuentas bancarias de los inversores.

Instrumento de inversión que permite a muchos inversores reunir su dinero en una cartera común de activos gestionada por un profesional.

Instrumento de ahorro basado en la solidaridad mutua que incluye coberturas de seguro en caso de invalidez o fallecimiento.

Fondo de inversión que invierte en activos de bajo riesgo y a corto plazo, y constituye una alternativa líquida a un depósito bancario.

Fondo de inversión cuyo objetivo es obtener una rentabilidad lo más similar posible al rendimiento de un índice determinado.

Importe inicial que el asegurado paga de su propio bolsillo al presentar una reclamación.

Ganancia generada por el aumento de valor de un activo concreto, como la subida del precio de una acción, que se materializa únicamente al venderlo.

La ganancia monetaria «bruta», sin tener en cuenta la pérdida de valor del dinero causada por la inflación.

La ganancia efectiva que queda de una inversión después de descontar la tasa de inflación.

Principio por el cual todos los ahorradores se aseguran mutuamente; los costos y las ganancias se distribuyen entre todos los miembros del fondo.

Sistema central de información que permite obtener una imagen completa de todos los ahorros previsionales y seguros.

Fondos abiertos antes de 1995, basados en derechos acumulados según la antigüedad y el salario.

Modelo antiguo en el que la pensión se paga directamente con cargo al presupuesto del empleador, según porcentajes del salario y la antigüedad.

Inscripción en el Registro de la Propiedad que indica que el propietario se ha comprometido con una operación, para evitar una doble venta.

Acción en la cartera de inversiones, como vender con ganancia, que obliga a pagar impuestos al Estado en ese momento.

Préstamo a largo plazo para adquirir un inmueble, en el que el inmueble sirve como garantía para el banco.

Impuesto calculado sobre la ganancia total, sin descontar el efecto de la inflación; por ejemplo, el 15 % sobre un fondo monetario.

Impuesto sobre los ingresos procedentes del alquiler, con una exención hasta un determinado límite de ingresos.

«Cesta» virtual de acciones agrupadas según un criterio determinado, como la capitalización bursátil o el sector, que se utiliza para medir el rendimiento de un segmento específico del mercado.

Índice que mide la variación media de los precios de una cesta de bienes y servicios de una familia promedio, y sirve como herramienta principal para medir la inflación y vincular deudas al índice.

Proceso de aumento generalizado de los precios que reduce el poder adquisitivo del dinero: la misma cantidad de dinero compra menos productos.

El «precio del dinero»: el importe pagado por usar el dinero de otra persona, como ingreso para el depositante o como coste para el prestatario.

Situación en la que los rendimientos acumulados de una inversión se reinvierten y generan a su vez rendimientos adicionales, lo que produce un crecimiento acelerado del dinero con el tiempo.

Método de inversión en el que el gestor del fondo intenta seleccionar acciones específicas o anticipar el mercado para lograr una rentabilidad superior a la del índice.

Estrategia basada en seguir índices amplios a lo largo del tiempo, partiendo de que es difícil superar al mercado de forma consistente.

Aprobación formal preliminar del banco para conceder una hipoteca, basada en sus datos crediticios e ingresos.

Producto de ahorro a medio plazo (6 años) que goza de una exención fiscal sobre las ganancias hasta el límite de aportación aplicable.

Prestación básica pagada por el Estado a toda persona residente que haya alcanzado la edad que da derecho a ella.

Pensión mensual pagada a los familiares de un ahorrador fallecido.

Instrumento de ahorro flexible que permite retirar los fondos en cualquier momento o percibir una pensión exenta de impuestos después de los 60 años.

Instrumento de ahorro a largo plazo sin un componente de seguro incorporado, que permite una gestión flexible de las inversiones.

Ley que protege a los compradores de viviendas de un promotor y exige garantías, como una garantía bancaria, para los pagos del comprador.

Importes máximos que pueden aportarse a determinados productos de ahorro para beneficiarse de ventajas fiscales.

Rapidez y facilidad con las que se puede retirar el dinero de una inversión y convertirlo en efectivo en una cuenta bancaria sin penalizaciones importantes.

Índice de los costes de las materias primas para la construcción, al que se vincula el saldo pendiente de pago al contratista.

«Préstamo a corto plazo»: bono gubernamental a un año que constituye un instrumento de inversión conservador.

Impuesto aplicado al comprador, cuyo importe depende del valor del inmueble y de si se trata de su única vivienda.

Impuesto aplicado al vendedor sobre la ganancia generada por el aumento del valor del inmueble desde la compra hasta la venta.

El saldo de capital no se ve afectado por el índice.

El saldo pendiente y las cuotas cambian de acuerdo con las variaciones del Índice de Precios al Consumidor.

Método de gestión en el que el nivel de riesgo se ajusta según la edad: a medida que esta aumenta, disminuye la exposición a acciones.

Índice que incluye las 100 mayores empresas no financieras cotizadas en Nasdaq, con un fuerte énfasis en tecnología.

Producto indexado antiguo que constituía una obligación contractual del emisor de pagar al inversor la rentabilidad del índice.

Pago mensual que recibe una persona tras jubilarse para ayudarle a mantener su nivel de vida.

Pensión pagada por la entidad de pensiones de acuerdo con el importe acumulado individualmente.

Parte de las aportaciones pagada exclusivamente por el empleador, destinada a la indemnización por despido o a aumentar la prestación de pensión.

Producto de inversión gestionado por compañías de seguros, con liquidez total y posibilidad de cambiar entre modalidades de inversión sin generar un hecho imponible.

Conjunto de normas y criterios que establece la gestora del fondo sobre la selección de activos y el nivel de riesgo.

Contrato legal que detalla las condiciones del seguro, las coberturas y las exclusiones.

Importe mensual pagado al ahorrador durante la jubilación, calculado dividiendo el importe acumulado entre un «factor de conversión».

Préstamo en el que se pagan únicamente intereses mensuales y el principal se devuelve de una sola vez al final del plazo.

Etapa temprana de venta en un proyecto inmobiliario, a un precio inferior al precio de mercado.

Pago periódico que se realiza a la compañía de seguros.

Propiedad de una participación pequeña de una vivienda, de hasta un tercio, que por lo general no se considera propiedad de una vivienda completa a efectos fiscales.

El ratio de Sharpe mide la rentabilidad en relación con el riesgo. Cuanto mayor es, mejor es la rentabilidad en relación con la volatilidad.

Sustitución de una hipoteca existente por una nueva para mejorar las condiciones o adaptarse a una nueva situación financiera.

Organismos gubernamentales, como la Autoridad de Valores de Israel o la Autoridad del Mercado de Capitales, cuya función es supervisar a las entidades financieras y proteger los derechos de los inversores.

Proyectos como TAMA 38 o de desalojo y reconstrucción, destinados a reforzar o reconstruir edificios antiguos.

La ganancia (o pérdida) de una inversión durante un período determinado, expresada normalmente como porcentaje del importe original invertido.

Ingreso corriente obtenido por mantener un activo, como dividendos de acciones o intereses de bonos, sin necesidad de venderlo.

Protege frente a reclamaciones de trabajadores en el inmueble, como una persona de limpieza, que se lesionan durante su trabajo.

Porcentaje de interés fijo; sin embargo, si la deuda está vinculada al índice, esta cambiará según la inflación.

Modalidad en la que el tipo de interés y el reembolso permanecen fijos, con independencia del índice o del mercado.

Tipo de interés que se actualiza en fechas previamente establecidas según un índice de referencia externo.

Índice compuesto por 500 de las empresas más grandes y líderes que cotizan en las bolsas de Estados Unidos.

Protege al propietario de la vivienda frente a reclamaciones por lesiones corporales o daños materiales causados a terceros en la propiedad.

Garantiza el pago de una suma de dinero a los beneficiarios en caso de fallecimiento del asegurado.

Incluye seguro de edificio, para la estructura de la vivienda, y seguro de contenido, para los bienes dentro de ella.

Combinación de seguro de vida y seguro de edificio que el banco exige para garantizar el reembolso de la hipoteca.

Personas a las que el banco se negó a conceder un préstamo debido a una calificación crediticia baja o a ingresos insuficientes.

Índice principal de la Bolsa de Tel Aviv, compuesto por las 35 empresas con mayor capitalización bursátil negociadas en Israel.

Método de reembolso en el que la cuota mensual es fija, mientras que su composición, entre intereses y capital, cambia con el tiempo.

Parte de las aportaciones al ahorro para la pensión destinada a la pensión, compuesta por las contribuciones del empleado y del empleador.

La TIR de una hipoteca muestra el tipo de interés efectivo total del préstamo, teniendo en cuenta los intereses, las comisiones y las fechas de pago.

Tipo de interés básico compuesto por el tipo de interés del Banco de Israel más el 1,5%.

Período desde el inicio del seguro durante el cual el asegurado ya paga primas, pero todavía no tiene derecho a indemnización.

Cláusula que garantiza un número mínimo de pagos de pensión a los herederos si el ahorrador fallece poco después de la jubilación.

Término general para un activo financiero que puede negociarse, como una acción, un bono o una participación en un fondo, y que representa un derecho sobre un activo o sobre ganancias.

Viviendas nuevas adquiridas directamente de un promotor, a menudo sobre plano.

Documento jurídicamente vinculante firmado entre un comprador y un vendedor antes del contrato definitivo.