Coeficiente de pensión: el número secreto que determina cuánto cobrarás cada mes
La mayoría de las personas que ahorran para la pensión se fijan en una sola cifra: cuánto dinero se ha acumulado en el fondo. Es importante, pero solo es la mitad de la historia. Al jubilarte, tus ahorros previsionales deben transformarse de una cantidad grande y puntual en una prestación mensual que ingrese en tu cuenta corriente cada mes. Aquí entra en escena el coeficiente de pensión, también llamado coeficiente de conversión a pensión.
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Suena técnico, pero la idea es sencilla:
¿Cómo funciona en la práctica?
El cálculo básico es el siguiente:
La cantidad acumulada ÷ el coeficiente de pensión = la prestación mensual
El mismo millón de shekels, una prestación mensual diferente
Escenario A: has acumulado un millón de shekels y el coeficiente es 200; la prestación mensual será de aproximadamente 5,000 shekels:
**1,000,000 ÷ 200Escenario A: has acumulado un millón de shekels y el coeficiente es 200; la prestación mensual será de aproximadamente 5,000 shekels:
= 5,000
Escenario B: has acumulado un millón de shekels y el coeficiente es más alto, por ejemplo 220; la prestación será menor:
1,000,000 ÷ 220 = 4,545
Es decir, el mismo millón de shekels puede convertirse en una prestación mensual completamente diferente solo por causa del coeficiente.
¿Por qué cambia el coeficiente?
Porque el fondo de pensionesInstrumento de ahorro basado en la solidaridad mutua que incluye coberturas de seguro en caso de invalidez o fallecimiento. no te paga todo el dinero el día de la jubilación. Se compromete a pagarte una prestación mensual durante toda tu vida.
Para calcular esta cifra, la entidad previsional debe estimar cuántos años se espera que las personas cobren la prestación de media, cuál será la esperanza de vida, cuáles son las hipótesis económicas y qué modalidad de jubilación has elegido. Según Kol Zchut, el coeficiente de conversión se determina, entre otros factores, según la esperanza de vida y las tablas de mortalidad, y puede cambiar durante el período de ahorro previsionalTérmino general para productos de ahorro a largo plazo, como un fondo de pensiones, un seguro de directivos o una caja de previsión, destinados a la jubilación..
Aquí llega la frase que nadie quiere oír:
Cuando las personas viven más años, el dinero tiene que durar más meses. Por eso, normalmente, un aumento de la esperanza de vida puede llevar a un coeficiente más alto y a una prestación mensual más baja.
¿Por qué es especialmente importante antes de la jubilación?
Durante los años de trabajo estamos acostumbrados a hablar de acumulación: cuánto dinero hay en el fondo, cuál ha sido la rentabilidadLa ganancia (o pérdida) de una inversión durante un período determinado, expresada normalmente como porcentaje del importe original invertido. y cuánto se ha pagado en comisiones de gestión.
Pero al acercarse la jubilación, la pregunta cambia. Ya no se pregunta solo «¿cuánto dinero tengo?», sino:
¿Qué ingreso mensual me proporcionará este dinero?
Dos personas pueden llegar a la meta con exactamente la misma cantidad de ahorro, pero recibir prestaciones completamente diferentes debido a:
- Una edad de jubilación diferente.
- Una modalidad de jubilación diferente.
- La situación familiar y el porcentaje de prestación garantizado a la pareja.
- Un período de pagos garantizadosCláusula que garantiza un número mínimo de pagos de pensión a los herederos si el ahorrador fallece poco después de la jubilación..
Por eso, justo antes de empezar a retirar el dinero, es obligatorio revisar las condiciones del coeficiente y el significado de cada elección para tus ingresos netos.
La modalidad de jubilación: no solo «cuánto cobraré», sino también «qué ocurrirá después»
Al jubilarte normalmente tendrás que elegir una modalidad de prestación. No es una elección técnica o meramente administrativa. La modalidad que elijas determina no solo cuánto recibirás cada mes, sino también qué ocurrirá con tu pareja, tus supervivientes o tus herederos en caso de fallecimiento.
Cada protección que añades cuesta dinero y modifica el coeficiente:
- Protección para tu pareja: si eliges una modalidad que garantice una prestación más alta a tu pareja después de tu fallecimiento, el coeficiente normalmente aumentará y tu prestación actual disminuirá.
- Pagos garantizados: si defines un período de pagos garantizados, por ejemplo, el compromiso de pagar 240 prestaciones a la familia incluso en caso de fallecimiento prematuro, el coeficiente aumentará y la prestación corriente disminuirá.
Coeficiente garantizado: ¿por qué todo el mundo habla de él?
Si tienes un Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים)Producto de ahorro basado en un contrato individual entre el ahorrador y la compañía de seguros, que incluye un componente de ahorro y cobertura de seguro. antiguo, quizá hayas oído la expresión «coeficiente garantizado».
Un coeficiente garantizado es una cifra fijada el día en que te incorporaste a la póliza y completamente protegida frente a los cambios o aumentos de la esperanza de vida en el mercado. Este coeficiente solo existe en determinadas pólizas antiguas de Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים) abiertas antes de 2013; en los fondos de pensiones, fondos de previsión y pólizas nuevas de Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים), el coeficiente no está garantizado y se determina según las condiciones y las tablas relevantes el mismo día de la jubilación.
Es obligatorio revisar el panorama completo: las comisiones de gestión, que tienden a ser muy altas en los productos antiguos, el rendimiento y las rentabilidades del fondo, los costes del seguroContrato por el cual la compañía aseguradora se compromete a indemnizar al asegurado en caso de daño, a cambio de un pago periódico. y la situación de la póliza en relación con tus necesidades reales actuales.
¿Es siempre preferible un coeficiente bajo?
Sobre el papel, un coeficiente bajo equivale a una prestación más alta. Pero no debes elegir un producto previsional solo por este parámetro, por la sencilla razón de que el coeficiente es solo un componente de la fórmula.
Aunque tu coeficiente sea excelente, unas comisiones de gestión caras o unas rentabilidades bajas durante los años de ahorro pueden recortar tu cartera de inversión de forma agresiva. A veces, un producto con un coeficiente menos «brillante», pero con comisiones de gestión casi inexistentes y rentabilidades fantásticas, te llevará a la meta con un fondo considerablemente mayor, que compensará el coeficiente alto.
Lista de comprobación para la jubilación: ¿qué hay que revisar antes de empezar?
El momento de pasar del ahorro a la prestación es una de las decisiones financieras más importantes de tu vida. No lo cierres en una llamada telefónica apresurada con el servicio de atención. Revisa los siguientes puntos:
¿Qué debes revisar antes de empezar a recibir la prestación?
- Recopilación de datos: ¿cuál es la cantidad total acumulada en todos tus productos previsionales?
- Revisión del coeficiente: ¿cuál es el coeficiente de pensión exacto que te ofrecen en cada producto?
- Comparación de modalidades: ¿cuál será tu prestación mensual en cada una de las modalidades de jubilación posibles?
- Protección para supervivientes: ¿qué ocurrirá con tu pareja en caso de fallecimiento y qué porcentaje de la prestación conservará?
- Pagos garantizados: ¿te conviene definir un período mínimo de pagos garantizados?
- Revisión de productos antiguos: ¿tienes un Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים) antiguo con un coeficiente garantizado?
- Momento adecuado: ¿te conviene empezar a recibir la prestación ahora o sería mejor retrasarla un poco?
- Aspectos fiscales: ¿cuáles son las consecuencias fiscales de fijar tus derechos o seguir trabajando mientras cobras la pensión?
- Fondos pequeños: ¿tienes otros fondos de previsión o pequeños ahorros que convenga retirar o consolidar antes de empezar a recibir la prestación?
¿Cuándo debería preocuparte menos el coeficiente?
Si eres joven y estás muy lejos de la edad de jubilación, el coeficiente que aparece en tus informes anuales es principalmente una simulación y una estimación general. Todavía cambiará muchas veces antes de que te jubiles.
A edades tempranas, tu enfoque estratégico debería centrarse únicamente en las cosas que controlas por completo ahora mismo: el importe de tus aportaciones mensuales, reducir las comisiones de gestión, elegir una modalidad de inversión adaptada a tu edad y mantener la continuidad previsional. A medida que te acerques a los 60 años, esta cifra pasará de ser un fantasma en los informes a convertirse en tu realidad económica.
La conclusión
El coeficiente de pensión es una de las cifras más importantes de la jubilación, pero no debe asustarte.
Es simplemente la cifra que convierte tus ahorros previsionales en una prestación mensual. La misma cantidad de ahorro puede convertirse en una prestación diferente según el coeficiente, la edad de jubilación, la modalidad que hayas elegido, las garantías para los supervivientes y las condiciones del producto previsional.
En pocas palabras:
Durante tu vida acumulas dinero para la pensión. El día de la jubilación, el coeficiente de pensión determina cómo ese dinero se convierte en un salario mensual.
Fuentes y enlaces
- Kol Zchut — Coeficiente de conversión a prestación: explicación sobre el coeficiente de pensión, el coeficiente garantizado y la relación entre el coeficiente y el importe de la prestación mensual. (Kol Zchut)
- Kol Zchut — Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים): explicación sobre Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים), el coeficiente garantizado y los cambios aplicados a las pólizas nuevas desde 2013. (Kol Zchut)
- Kol Zchut — Fondo de pensiones integral: explicación sobre el cálculo de la prestación de pensiónImporte mensual pagado al ahorrador durante la jubilación, calculado dividiendo el importe acumulado entre un «factor de conversión»., incluida la cantidad ahorrada, las rentabilidades y los cálculos basados en la esperanza de vida. (Kol Zchut)