Cartera de inversión gestionada: gestión profesional en vuestra cuenta personal
Una cartera de inversión gestionada es un producto en el que un gestor profesional construye y administra la cartera, mientras el dinero permanece a vuestro nombre en el banco o la casa de inversión. Es una solución que combina el conocimiento de los expertos con la propiedad directa de los valores.
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¿Cómo funciona en la práctica?
El proceso comienza definiendo la Política de inversiónConjunto de normas y criterios que establece la gestora del fondo sobre la selección de activos y el nivel de riesgo.:
- Definición de necesidades: en la reunión con el gestor se establecen el nivel de riesgo, el horizonte y vuestras preferencias.
- Apertura de cuenta: abrís una cuenta de inversión específica y depositáis dinero.
- Gestión continua: el gestor compraEstrategia de comprar una propiedad, mejorarla y venderla con ganancia en un plazo breve. y vende según la política acordada, sin necesitar vuestra aprobación para cada operación.
- Umbral de entrada: normalmente se requiere una inversión mínima de cientos de miles de shekels, aunque también existen soluciones digitales para empezar con cantidades menores.
¿Qué contiene la cartera?
La cartera puede incluir acciones locales y extranjeras, bonosTipo de «préstamo» que el inversor concede a un gobierno o una empresa, a cambio de la devolución del principal más intereses., fondos cotizadosValor negociado en bolsa que sigue un índice determinado y permite al inversor comprar una «cesta» de activos en una sola operación., fondos de inversiónInstrumento de inversión que permite a muchos inversores reunir su dinero en una cartera común de activos gestionada por un profesional., efectivo y otros activos.
La composición cambia con el tiempo según las condiciones del mercado y el criterio profesional del gestor.
Transparencia y control: todo está a vuestro nombre
Esta es una de las principales ventajas de una cartera gestionada:
- Propiedad directa: el dinero sigue siendo totalmente vuestro y se gestiona en una cuenta a vuestro nombre.
- Máxima transparencia: podéis ver en cualquier momento qué valores contiene la cartera y cuánto valen.
- Flexibilidad: podéis actualizar la política de inversión o detener la gestión en cualquier momento.
Fiscalidad: eventos fiscales corrientes
Una cartera gestionada no tiene un mecanismo de diferimiento fiscalPosibilidad de pagar el impuesto sobre las ganancias de capital solo al retirar el dinero del plan, en lugar de hacerlo cuando se genera la ganancia.:
- Evento fiscalAcción en la cartera de inversiones, como vender con ganancia, que obliga a pagar impuestos al Estado en ese momento. en cada venta: cuando el gestor vende un valor con ganancias, se paga un impuesto sobre la ganancia realLa ganancia efectiva que queda de una inversión después de descontar la tasa de inflación. del 25%.
- Retención automática: normalmente el banco o la casa de inversión retiene el impuesto en origen.
- Retirada del dinero: retirar efectivo no crea un nuevo evento fiscal, porque el impuesto ya se pagó al vender los valores.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Alta personalización: la cartera se construye según vuestras necesidades y objetivos. | Sin diferimiento fiscal: cada venta con ganancias genera un impuesto inmediato. |
| Transparencia total: sabéis en todo momento dónde está invertido el dinero. | Costes adicionales: las comisiones de gestión, negociación y custodia pueden acumularse. |
| Control legal: el dinero permanece en una cuenta a vuestro nombre. | Dependencia del gestor: la calidad depende de su criterio. |
| Flexibilidad: podéis cambiar la política, añadir o retirar dinero y detener la gestión en cualquier momento. | Menos automático: requiere más participación, decisiones y seguimiento que otros productos. |
En resumen
- ¿Qué es?
- Gestión profesional, personal, transparente y adaptada a vuestras necesidades.
- ¿Qué no es?
- Un producto con diferimiento o beneficios fiscales incorporados.
- ¿Para quién es adecuado?
- Para quien busca personalización y mucho control y acepta la fiscalidad corriente.
- Ventaja principal
- Control y transparencia.
- Desventaja principal
- Eventos fiscales corrientes y costes adicionales.
Preguntas frecuentes
¿Se puede retirar dinero en cualquier momento?
Sí. El dinero es líquido y se puede retirar en cualquier momento, tras vender los valores correspondientes de la cartera.
¿Se puede cambiar de gestor de inversiones?
Sí, aunque el cambio puede implicar vender activos o transferir valores y crear un evento fiscal.
¿Es una inversión conservadora?
No necesariamente. El nivel de riesgo depende de la composición y de la política de inversión acordada.
¿Cómo se adapta la cartera a mis preferencias?
Antes de empezar se establece con vosotros una política de inversión, tras analizar la situación financiera, los objetivos y el nivel de riesgo deseado.
¿Qué incluye la apertura de la cartera?
Otorgáis al gestor un poder para realizar únicamente compras y ventas en vuestra cuenta. Recibís informes periódicos y tenéis acceso completo a la cuenta en todo momento.
¿Con qué cantidad se puede abrir una cartera gestionada?
En la mayoría de los casos se requiere una inversión inicial de varios cientos de miles de shekels. También existen opciones para abrir una cartera con cantidades menores, a veces incluso por debajo de 50 mil ₪.
Comparar las ofertas
Antes de elegir una cartera gestionada, conviene comparar las ofertas de las distintas entidades. En la tabla reunimos las comisiones, la inversión mínima, las rutas de inversión, las condiciones de incorporación y los servicios adicionales para ayudaros a elegir la propuesta adecuada.
En resumen
Una cartera gestionada es una solución para quien busca una inversión personalizada y totalmente transparente.
Ofrece la seguridad de una gestión profesional sin renunciar al control ni a la propiedad directa del dinero.