Póliza de ahorro: inversión flexible en distintas modalidades
Una póliza de ahorro permite invertir en distintas modalidades gestionadas por una compañía de seguros, con liquidez completa y aplazamiento fiscal. Esta página explica su funcionamiento, fiscalidad, ventajas y costes.
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¿Cómo funciona en la práctica?
En una póliza de ahorro, la compañía de seguros actúa como tu "gestor de cartera". Tú depositas el dinero y la compañía lo invierte en la modalidad de inversión que has elegido.
- Aportación libre: a diferencia del fondo de previsión para inversión, no existe un límite anualImportes máximos que pueden aportarse a determinados productos de ahorro para beneficiarse de ventajas fiscales. de aportación. Puedes realizar una aportación única, una orden permanente o combinar ambas. Esto hace que el producto también sea adecuado para invertir cantidades elevadas, como una herencia o el dinero obtenido al vender un inmueble.
- LiquidezRapidez y facilidad con las que se puede retirar el dinero de una inversión y convertirlo en efectivo en una cuenta bancaria sin penalizaciones importantes.: el dinero es completamente líquido. Puedes retirar todo o parte en cualquier momento, en unos pocos días laborables y sin penalizaciones de salida.
Modalidades de inversión: elegir el nivel de volatilidad
Puedes elegir entre distintas modalidades de inversión según el nivel de riesgo adecuado para ti:
- Modalidad de acciones: alta exposición a acciones, alta volatilidad y potencial de una rentabilidadLa ganancia (o pérdida) de una inversión durante un período determinado, expresada normalmente como porcentaje del importe original invertido. superior.
- Modalidad general o equilibrada: combinación de acciones y bonosTipo de «préstamo» que el inversor concede a un gobierno o una empresa, a cambio de la devolución del principal más intereses. con un nivel de riesgo medio.
- Modalidad conservadora: menor exposición a acciones y una volatilidad relativamente baja.
Fiscalidad: ¿cuándo se paga?
Al igual que el fondo de previsión para inversión, la póliza de ahorro ofrece el efecto de aplazamiento fiscalVentaja económica que se genera cuando el dinero destinado al impuesto permanece invertido y sigue acumulando rendimientos a lo largo de los años.. Mientras el dinero permanezca dentro de la póliza, no se pagan impuestos sobre las ganancias acumuladas.
- Al retirar: se paga un impuesto sobre las ganancias de capital del 25% únicamente sobre la ganancia realLa ganancia efectiva que queda de una inversión después de descontar la tasa de inflación., es decir, sobre la ganancia que supera el aumento de la inflaciónProceso de aumento generalizado de los precios que reduce el poder adquisitivo del dinero: la misma cantidad de dinero compra menos productos..
- Cambio entre compañías: cambiar de una compañía de seguros a otra normalmente obliga a realizar la póliza, pagar el impuesto sobre las ganancias de capital y abrir una póliza nueva en la otra compañía.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Gestión profesional: el dinero lo gestiona una compañía de seguros grande y supervisada. | Comisiones de gestión: pueden ser relativamente altas frente a otras alternativas y afectar a la rentabilidad a largo plazo. |
| Liquidez total: puedes retirar el dinero en cualquier momento sin penalizaciones de salida. | Volatilidad: el valor de la inversión puede subir o bajar según la situación del mercado. |
| Aplazamiento fiscalPosibilidad de pagar el impuesto sobre las ganancias de capital solo al retirar el dinero del plan, en lugar de hacerlo cuando se genera la ganancia.: mientras no retires el dinero, no pagas impuestos sobre las ganancias y el dinero sigue acumulándose. | Sin ventaja fiscal en la prestación: retirar como prestación no está exento de impuestos. |
| Funcionamiento sencillo: abrir, aportar y hacer seguimiento es sencillo y no exige abrir una cuenta de negociación. | Control limitado: no eliges personalmente los valores que forman la cartera. |
| Posibilidad de préstamo: en algunos casos puedes obtener un préstamo en condiciones relativamente favorables contra el dinero acumulado. | El cambio entre compañías implica un hecho imponibleAcción en la cartera de inversiones, como vender con ganancia, que obliga a pagar impuestos al Estado en ese momento.: normalmente no puedes trasladar la póliza a otra compañía sin realizar la inversión y pagar impuestos. |
La conclusión
- ¿Qué es?
- Un producto de inversión gestionado, sencillo y muy líquido.
- ¿Qué no es?
- Un sustituto del ahorro conservador en el banco ni un producto de inversión sin riesgo.
- ¿Para quién es adecuado?
- Para quien quiere invertir sin ocuparse de la gestión diaria, especialmente quien desea invertir una cantidad superior al límite de aportación del fondo de previsión para inversión.
- Ventaja principal
- La combinación de gestión profesional, liquidez y aplazamiento fiscal.
- Desventaja principal
- Las comisiones de gestión y la ausencia de una ventaja fiscal especial al retirar el dinero como prestación.
Preguntas frecuentes
¿Puedo retirar el dinero en cualquier momento?
Sí. Una póliza de ahorro es un producto completamente líquido. Puedes retirar el dinero de forma parcial o total en cualquier momento, sin penalizaciones de salida y sin ventanas de salida definidas.
¿Es una póliza de seguros?
No. A pesar del nombre, es un producto de inversión y no incluye un componente de seguro como un seguro de vida o de invalidez. La póliza sirve para gestionar dinero en el mercado de capitales.
¿Se pagan impuestos al cambiar de modalidad?
No. Cambiar de modalidad dentro de la misma compañía de seguros no se considera un hecho imponible. Puedes cambiar el nivel de riesgo sin pagar el impuesto sobre las ganancias de capital en el momento del cambio.
¿Existe un límite anual de aportación?
No. A diferencia del fondo de previsión para inversión, la póliza de ahorro no limita el importe de la aportación anual y permite aportar también cantidades elevadas.
¿Cómo puedo hacer seguimiento del dinero?
El seguimiento se realiza desde el área personal de la web o la aplicación de la compañía de seguros. Allí puedes ver el saldo actualizado, las rentabilidades obtenidas y las modalidades en las que está invertido el dinero.
¿Cómo se abre una póliza de ahorro?
Puedes abrirla digitalmente desde la web de la compañía de seguros o a través de un agente de seguros o representante de atención al cliente.
Compara y elige correctamente
Antes de elegir una póliza de ahorro, conviene revisar la tabla que hemos creado, basada en los datos de la Autoridad del Mercado de Capitales, y comparar qué pólizas han presentado la mayor rentabilidad junto con las comisiones más bajas.
Compara las ofertas
Antes de elegir una póliza de ahorro, conviene comparar las ofertas de las distintas entidades. En la tabla que hemos creado reunimos las comisiones de gestión, las modalidades de inversión, las condiciones de incorporación y los servicios adicionales de cada entidad, para ayudarte a elegir la oferta más adecuada a tus necesidades.
En resumen
Una póliza de ahorro es una herramienta de inversión que permite participar en el mercado de capitales de forma sencilla, gestionada y líquida.
Es especialmente adecuada para quien busca una gestión profesional y la ventaja del aplazamiento fiscal, sin estar limitado por un tope anual de aportación.
Sin embargo, es importante compararla con alternativas como el fondo de previsión para inversión, sobre todo por las comisiones de gestión y la ausencia de una ventaja fiscal especial al retirar el dinero como prestación al llegar a la edad de jubilación.