Fondo de formación: la «guinda del pastel»
El fondo de formación es un ahorro a medio y largo plazo que combina flexibilidad, la posibilidad de retirar el dinero después de seis años y ventajas fiscales importantes. En esta página entenderemos cómo funciona para empleados y autónomos, qué límites y ventajas fiscales existen y cómo la elección de la entidad gestora y de la modalidad de inversión puede influir en la suma acumulada con los años.
- Tiempo de lectura
- 6 minutos
El fondo de formación es uno de los instrumentos de ahorro más apreciados y rentables de Israel. Aunque muchos tienden a confundirlo con la pensión, es un producto completamente distinto: un ahorro a medio y largo plazo que no está destinado necesariamente a la jubilación y disfruta de ventajas fiscales excepcionales.
¿Cuál es la diferencia entre un fondo de formación y una pensión?
- Flexibilidad y liquidez
- A diferencia de la pensión, el dinero del fondo de formación se puede retirar como suma única (y no como prestación mensual) después de solo 6 años desde la primera aportación.
- Finalidad del dinero
- Históricamente, el fondo estaba destinado a financiar formación profesional, pero hoy se utiliza como ahorro para cualquier objetivo, desde unas vacaciones familiares hasta una inversión a largo plazo.
- Obligación de aportar
- A diferencia de la pensión, no existe obligaciónTipo de «préstamo» que el inversor concede a un gobierno o una empresa, a cambio de la devolución del principal más intereses. legal de aportar al fondo de formación y se considera una ventaja voluntaria.
Fondo de formación para empleados
Para los empleados, es una de las ventajas más importantes. La aportación suele dividirse entre el trabajador y el empleador, de modo que la mayor parte del ahorro llega «desde fuera».
- Aportación del empleador
- Aproximadamente el 7.5% del salario.
- Aportación del empleado
- Aproximadamente el 2.5% del salario (se descuenta del salario neto).
- Límite salarial que da derecho a ventajas (2026)
- Las ventajas fiscales se conceden hasta un salario de Datos no disponibles. También se puede aportar por encima de esa suma, pero la parte excedente no disfrutará de las ventajas fiscales.
¿Por qué resulta tan rentable? (ventajas fiscales)
La ventaja fiscal es doble y multiplica la capacidad de vuestro dinero:
Fondo de formación para autónomos: ahorro inteligente y refugio fiscal
Para los autónomos, el fondo de formación suele ser el primer instrumento que conviene considerar, por la combinación de la ventaja del impuesto sobre la renta y la exención sobre los beneficios.
En 2026 existen dos límites importantes:
Dos ventajas fiscales para autónomos
| Característica | Ventaja del impuesto sobre la renta (deducción) | Exención del impuesto sobre las ganancias de capital |
|---|---|---|
| Porcentaje de aportación | Se puede aportar hasta Datos no disponibles de los ingresos sujetos a impuestos | Se puede disfrutar de una exención sobre los beneficios |
| Límite | Hasta unos ingresos de Datos no disponibles | Con una aportación de hasta Datos no disponibles |
| Significado | Una aportación de hasta Datos no disponibles puede generar una ventaja fiscal de hasta aproximadamente Datos no disponibles | Los beneficios de la aportación hasta el límite están exentos del impuesto sobre ganancias de capital |
Aportar al fondo también puede reducir los ingresos sujetos a impuestos para calcular las cotizaciones al Seguro Nacional.
Además, se puede cambiar entre modalidades de inversión o entre compañías gestoras sin generar un hecho imponibleAcción en la cartera de inversiones, como vender con ganancia, que obliga a pagar impuestos al Estado en ese momento.: el impuesto se aplica solo al retirar los fondos y de acuerdo con las reglas de la exención.
Liquidez: ¿cuándo vuelve el dinero a estar a vuestra disposición?
En la mayoría de los casos, el fondo se vuelve líquido después de 6 años. En ese momento tenéis dos opciones:
- Retirada
- Recibir el dinero como una suma única exenta de impuestos.
- Continuar invirtiendo
- Dejar el dinero en el fondo. Muchos eligen hacerlo para seguir disfrutando de la exención sobre las ganancias de capital de una suma ya acumulada, lo que convierte al fondo en un excelente instrumento de inversión a largo plazo.
Modalidades de inversión: ¿cómo trabaja el dinero para vosotros?
El fondo se invierte en el mercado de capitales y podéis elegir el nivel de riesgo:
Principales modalidades de inversión
Cada modalidad ofrece una combinación diferente de riesgo, volatilidad y potencial de rendimientoLa ganancia (o pérdida) de una inversión durante un período determinado, expresada normalmente como porcentaje del importe original invertido..
Opciones que conviene conocer:
- Modalidad general: una combinación equilibrada de acciones, bonos y otros activos.
- Modalidad de acciones: alta exposición a acciones. Adecuada para quien planea dejar el dinero muchos años y está dispuesto a soportar la volatilidad.
- Modalidad de bonos/conservadora: menor nivel de riesgo, adecuada para quien se acerca a la fecha de retirada.
- Modalidades que replican índices (S&P 500Índice compuesto por 500 de las empresas más grandes y líderes que cotizan en las bolsas de Estados Unidos. y similares): muy populares en los últimos años entre los ahorradores que buscan exposición a índices líderes.
La elección de la modalidad determinará el rendimiento (beneficio) y la volatilidad (riesgo) de vuestro dinero a lo largo de los años.
¿Cómo elegir una modalidad de inversión?
Factores que conviene analizar
- Regla práctica: cuanto más largo sea el horizonte de inversión, más se puede considerar una modalidad con mayor exposición a acciones.
- Consideración personal: la elección depende de vuestra personalidad y de vuestra capacidad para afrontar las fluctuaciones del mercado (¿os asustarían las caídas temporales?).
- El poder de la exención: para muchos, el fondo de formación es un instrumento de inversión a largo plazo. En estos casos, algunos eligen una modalidad de acciones para maximizar la enorme ventaja del fondo: la exención total del impuesto sobre las ganancias de capital de beneficios importantes.
- Modalidades que replican índices: son modalidades como el S&P 500, adecuadas para quien busca exposición a índices líderes y confía menos en la gestión activaMétodo de inversión en el que el gestor del fondo intenta seleccionar acciones específicas o anticipar el mercado para lograr una rentabilidad superior a la del índice. del gestor del fondo.
Comparad y elegid correctamente
Antes de elegir un fondo de formación, conviene consultar la tabla que hemos creado a partir de datos de la Autoridad del Mercado de Capitales y comparar qué fondos han presentado el mayor rendimiento con las comisiones de gestión más bajas.
En resumen
Muchos consideran que el fondo de formación es el instrumento de ahorro más rentable disponible actualmente. Combina flexibilidad, liquidezRapidez y facilidad con las que se puede retirar el dinero de una inversión y convertirlo en efectivo en una cuenta bancaria sin penalizaciones importantes. y ventajas fiscales difíciles de encontrar en otros instrumentos. Es una ventaja que conviene conocer, seguir y gestionar correctamente para aumentar vuestro patrimonio personal con el tiempo.