Tikun 190: una herramienta de inversión con ventajas fiscales durante la jubilación
Tikun 190 permite a las personas de 60 años o más que cumplen los requisitos legales invertir dinero disponible en una caja de previsión y disfrutar de ventajas fiscales, flexibilidad de inversión y beneficios para transferir el dinero a los beneficiarios. En esta página entenderemos cuáles son las condiciones de elegibilidad, cómo retirar el dinero como capital o prestación y qué limitaciones y letra pequeña conviene conocer antes de depositarlo.
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Para los jubilados y las personas mayores que tienen cantidades de dinero disponibles en el banco (por indemnizaciones de jubilación, la venta de un inmueble o una herencia), el mayor reto es encontrar una vía de inversión que conserve el dinero, genere rentabilidadLa ganancia (o pérdida) de una inversión durante un período determinado, expresada normalmente como porcentaje del importe original invertido. y, algo igual de importante, no sea absorbida por el impuesto sobre la renta.
Tikun 190 de la Ordenanza del Impuesto sobre la Renta nació precisamente para resolver este problema. Permite depositar dinero privado en una caja de previsión ordinaria y disfrutar de un régimen fiscal único, comisiones de gestión atractivas y ventajas importantes para transferir el dinero a la siguiente generación. Sin embargo, para disfrutar de estas ventajas, el Estado ha establecido unos requisitos estrictos que debéis conocer antes de transferir el dinero.
La puerta de entrada: ¿cuáles son los requisitos para beneficiarse de la enmienda?
Para depositar dinero en el marco de Tikun 190 y retirarlo después con ventajas fiscales, debéis cumplir dos condiciones acumulativas:
- Edad
- Haber cumplido 60 años.
- Prestación mínima
- Recibir realmente una prestación de pensiónImporte mensual pagado al ahorrador durante la jubilación, calculado dividiendo el importe acumulado entre un «factor de conversión». mensual mínima de cualquier fuente (a fecha de 2026, esta prestación es de aproximadamente 5,309 ש"ח al mes).
Ventajas de Tikun 190
Si cumplís los requisitos, depositar dinero disponible mediante Tikun 190 os ofrece una serie de ventajas difíciles de encontrar en las vías de inversión habituales de un banco o de la bolsa:
- Impuesto reducido sobre las ganancias de capital: a diferencia de la mayoría de las vías de inversión (como los fondos de inversiónInstrumento de inversión que permite a muchos inversores reunir su dinero en una cartera común de activos gestionada por un profesional. o las acciones), en las que pagaréis un 25% sobre la ganancia realLa ganancia efectiva que queda de una inversión después de descontar la tasa de inflación., con Tikun 190 pagaréis solo un 15% sobre la ganancia nominalLa ganancia monetaria «bruta», sin tener en cuenta la pérdida de valor del dinero causada por la inflación. al retirar el dinero en un pago único. Cuando la inflaciónProceso de aumento generalizado de los precios que reduce el poder adquisitivo del dinero: la misma cantidad de dinero compra menos productos. es baja y las rentabilidades son altas, el ahorro fiscal puede ser muy significativo.
- Posibilidad de recibir una prestación exenta: si elegís no retirar el dinero de una vez, sino convertirlo en una prestación mensual que complemente vuestra pensión, podréis disfrutar de una exención total del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital sobre ese dinero.
- Exención total al cambiar de modalidad: podéis pasar entre distintas modalidades de inversión (por ejemplo, de una modalidad de acciones a una conservadora) o incluso trasladar el dinero entre distintas casas de inversión. Ninguno de estos cambios se considera un hecho imponibleAcción en la cartera de inversiones, como vender con ganancia, que obliga a pagar impuestos al Estado en ese momento. y el dinero sigue generando rentabilidad sin pagar impuestos durante el proceso.
- Comisiones de gestión competitivas: como se trata de cajas de previsión que gestionan cantidades enormes, sus comisiones de gestión suelen ser mucho más bajas y convenientes que las de gestionar una cartera de inversión en un banco o una póliza de ahorro.
- Posibilidad de apalancamiento y préstamos: algunas entidades gestoras permiten obtener un préstamo garantizado por el dinero de la caja de previsión, con condiciones que suelen ser mejores que las de un crédito bancario ordinario.
Transferencia entre generaciones: ¿cómo protege la enmienda la herencia de los hijos?
Una de las ventajas más populares de Tikun 190 es que puede utilizarse como herramienta inteligente para planificar la herencia y transferir el patrimonio familiar a los hijos o beneficiarios con condiciones fiscales favorables:
- Fallecimiento antes de los 75 años
- Los beneficiarios pueden retirar todo el dinero (el capital y las ganancias acumuladas) con una exención total y absoluta del impuesto sobre las ganancias de capital.
- Fallecimiento después de los 75 años
- Los beneficiarios ocupan la posición del fallecido. Si retiran el dinero como pago único, pagarán solo un 15% de impuesto nominalImpuesto calculado sobre la ganancia total, sin descontar el efecto de la inflación; por ejemplo, el 15 % sobre un fondo monetario. sobre las ganancias, en lugar de un 25% de impuesto real.
La letra pequeña: limitaciones y dinero que puede quedar bloqueado
Junto a las ventajas, Tikun 190 tiene normas estrictas y limitaciones que debéis considerar para no cometer errores costosos:
¿A quién puede convenir?
Tikun 190 no es un producto estándar para cualquiera, pero es una solución perfecta para:
- Jubilados que tienen capital líquido en la cuenta corriente o en depósitos bancarios y buscan pagar menos impuestos.
- Ahorradores mayores de 60 años que ya se han asegurado una pensión mensual estable y quieren invertir una cantidad adicional sin que el Estado le aplique un 25% de impuesto sobre las ganancias de capital al vender.
- Padres o abuelos que quieren invertir su dinero ahora, pero planifican transferir la herencia a la siguiente generación de la forma más eficiente económicamente.
Preguntas frecuentes
¿Tikun 190 es adecuado para cualquiera?
Está destinado principalmente a quienes han cumplido 60 años y reciben una prestación mínima conforme a las condiciones establecidas por la ley.
¿Qué es mejor: retirar el dinero como capital o como prestación?
No existe una respuesta única. Retirarlo como prestación ofrece una exención total y tranquilidad en el flujo de caja, mientras que retirarlo como capital (en un pago único) ofrece liquidez inmediata de una cantidad importante con un impuesto nominal reducido del 15%. La elección depende de las necesidades personales y de las demás fuentes de ingresos.
¿Se puede cambiar de modalidad sin pagar impuestos?
Sí. Igual que en una caja de previsión ordinaria, se puede cambiar de modalidad de inversión e incluso trasladar el dinero entre entidades gestoras sin que se produzca un hecho imponible.
¿Se puede depositar dinero después de los 75 años?
Sí. No existe un límite de edad para realizar el depósito. Mientras cumpláis los requisitos de recibir una prestación mínima de pensión, podéis seguir depositando dinero a edades más avanzadas.
¿Mis hijos pueden retirar el dinero inmediatamente si me ocurre algo?
Sí. El dinero de Tikun 190 no queda bloqueado en caso de fallecimiento. Los beneficiarios que hayáis designado en los formularios podrán retirarlo según el tramo de edad (antes o después de los 75 años) y disfrutar de las ventajas fiscales que les correspondan legalmente.
En resumen
No dejéis que vuestro dinero disponible se desgaste en depósitos fijos del banco o bajo una fiscalidad elevada. Si habéis cumplido 60 años y tenéis derecho a una prestación mínima, Tikun 190 es una de las herramientas más potentes a vuestra disposición para maximizar la rentabilidad y conservar el patrimonio familiar. Sin embargo, como en cualquier decisión financiera importante, es esencial entender las limitaciones, comprobar la adecuación personal y examinar el panorama completo antes de decidir.