Coefficient de rente : le nombre clé qui détermine votre pension mensuelle

Le calcul de base est le suivant :

Somme accumulée ÷ coefficient de rente = rente mensuelle

Parce que le fonds de pensionProduit d’épargne fondé sur la mutualisation des risques, comprenant des couvertures d’assurance en cas d’invalidité ou de décès. ne vous verse pas tout l’argent le jour de votre retraiteVersement mensuel effectué à une personne après son départ à la retraite afin de maintenir son niveau de vie.. Il s’engage à vous verser une rente mensuelle à vie.

Pour calculer ce nombre, l’organisme de retraite doit estimer pendant combien d’années, en moyenne, les personnes devraient percevoir une rente, quelle sera l’espérance de vie, quelles sont les hypothèses économiques et quel parcours de retraite vous avez choisi. Selon Kol Zchut, le coefficient de conversion est notamment fixé en fonction de l’espérance de vie et des tables de mortalité, et il peut changer pendant la période d’épargne retraiteTerme général désignant les produits d’épargne à long terme — fonds de pension, assurance des cadres ou caisse de prévoyance — destinés à la retraite..

Voici la phrase que personne n’aime entendre :

Lorsque les gens vivent plus longtemps, l’argent doit suffire pour davantage de mois. Par conséquent, une hausse de l’espérance de vie peut généralement entraîner un coefficient plus élevé et une rente mensuelle plus faible.

Pendant nos années de travail, nous avons l’habitude de parler d’épargne accumulée : quelle somme se trouve dans le fonds, quel a été le rendementProfit (ou perte) d’un investissement sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage du montant initial investi., combien de frais de gestion ont été prélevés.

Mais à l’approche de la retraite, la question change. On ne demande plus seulement « combien ai-je ? », mais :

Quel revenu mensuel cet argent va-t-il me procurer ?

Deux personnes peuvent atteindre la ligne d’arrivée avec exactement la même épargne, mais recevoir des rentes totalement différentes en raison de :

• Un âge de départ à la retraite différent
• Un parcours de retraite différent
• Une situation familiale et un taux de rente garanti au conjoint différents
• Une période de garantie des versements

C’est pourquoi, juste avant de commencer à retirer l’argent, il est indispensable de vérifier les conditions du coefficient et l’incidence de chaque choix sur votre revenu net.

Au moment de la retraite, il faut généralement choisir un parcours de rente. Ce n’est pas un choix technique ou procédural. Le parcours que vous choisirez détermine non seulement la somme que vous recevrez chaque mois, mais aussi ce qui arrivera à votre conjoint, aux survivants ou aux héritiers en cas de décès.

Chaque protection que vous ajoutez a un coût et modifie le coefficient :

• Protection du conjoint : si vous choisissez un parcours qui garantit une rente plus élevée à votre conjoint après votre décès, le coefficient augmentera généralement et votre rente actuelle diminuera.
• Garantie des versements : si vous définissez une période de versements garantisDisposition garantissant un nombre minimal de versements de rente aux héritiers si l’épargnant décède peu après son départ à la retraite. (par exemple, l’engagement de verser 240 rentes à la famille même en cas de décès prématuré), le coefficient augmentera et la rente courante diminuera.

Si vous avez une ancienne Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים)Produit d’épargne fondé sur un contrat individuel entre l’épargnant et la compagnie d’assurance, comprenant une composante d’épargne et une couverture d’assurance. (assuranceContrat par lequel une compagnie d’assurance s’engage à indemniser l’assuré en cas de dommage, en échange d’un paiement périodique. de retraite pour cadres), vous avez peut-être entendu l’expression « coefficient garanti ».

Un coefficient garanti est un nombre fixé dès l’adhésion à la police et totalement protégé contre les changements ou les hausses de l’espérance de vie sur le marché. Un tel coefficient n’existe que dans certaines polices d’assurance de retraite pour cadres ouvertes avant 2013 ; dans les fonds de pension, les caisses d’épargne et les assurances de retraite pour cadres plus récentes, le coefficient n’est pas garanti et est fixé selon les conditions et les tables pertinentes le jour du départ à la retraite lui-même.

Il est indispensable d’examiner l’ensemble de la situation : les frais de gestion (qui ont tendance à être très élevés dans les anciens produits), les performances et les rendements du fonds, les coûts d’assurance et l’adéquation de la police avec vos besoins réels aujourd’hui.

Sur le papier, un coefficient faible équivaut à une rente plus élevée. Mais il ne faut jamais choisir un produit de retraite uniquement selon ce paramètre, pour la simple raison que le coefficient n’est qu’un élément de la formule.

Même si votre coefficient est excellent, des frais de gestion élevés ou de faibles rendements pendant les années d’épargne peuvent réduire fortement votre portefeuille d’investissement. Parfois, un produit avec un coefficient moins « séduisant », mais avec des frais de gestion minimes et des rendements remarquables, vous fera atteindre la ligne d’arrivée avec un compte nettement plus important, qui compensera le coefficient élevé.

Si vous êtes jeune et encore très loin de l’âge de la retraite, le coefficient qui apparaît dans vos relevés annuels n’est pour l’essentiel qu’une simulation et une estimation générale. Il changera encore de nombreuses fois avant votre retraite.

À un jeune âge, votre priorité stratégique doit porter uniquement sur les éléments que vous contrôlez pleinement ici et maintenant : le montant des versements mensuels, la réduction des frais de gestion, le choix d’un parcours d’investissement adapté à votre âge et le maintien de la continuité de votre épargne retraite. À mesure que vous vous approcherez de 60 ans, ce nombre passera du statut de fantôme dans les relevés à celui de réalité financière.

1. Kol Zchut — coefficient de conversion en rente — explication du coefficient de rente, du coefficient garanti et du lien entre le coefficient et le montant de la rente mensuelle. (Kol Zchut)
2. Kol Zchut — assurance de retraite pour cadres — explication de l’assurance de retraite pour cadres, du coefficient garanti et des changements appliqués aux nouvelles polices à partir de 2013. (Kol Zchut)
3. Kol Zchut — fonds de pension global — explication du calcul de la Pension mensuelle de retraiteMontant mensuel versé à l’épargnant à la retraite, calculé en divisant le montant accumulé par un « coefficient de conversion »., y compris la somme épargnée, les rendements et les calculs fondés sur l’espérance de vie. (Kol Zchut)