Le rapport annuel de la caisse de pension : 10 minutes qui peuvent vous rapporter beaucoup d’argent

Le premier chiffre qui saute aux yeux dans les rapports est le montant mensuel prévu de la pension à la retraite. C’est le chiffre qui nous intrigue tous : « Combien d’argent entrera chaque mois sur mon compte bancaire lorsque je serai retraité ? »

Mais il est important de comprendre que ce chiffre n’est pas un contrat ; ce n’est qu’une estimation.

Il repose sur une longue série d’hypothèses concernant l’avenir : la poursuite régulière des versements, des rendements constants sur les marchés financiers, votre âge de départ à la retraite prévu, le niveau des frais de gestion et le parcours d’investissement actuel. Plus vous êtes jeune, moins ce chiffre est précis.

Ne demandez donc pas seulement : « Combien est-il écrit que je recevrai ? »

Demandez-vous plutôt : « La tendance générale de ce chiffre me convient-elle ? »

Si le chiffre est trop bas, ne paniquez pas. C’est simplement un signal d’alarme qui vous invite à vérifier s’il serait utile d’augmenter vos versements, de réduire les frais de gestion, de changer de parcours d’investissement ou d’ouvrir un produit d’épargne complémentaire.

Les frais de gestion sont l’une des rubriques les plus importantes du rapport et, en même temps, l’une de celles que l’on saute le plus facilement.

Dans une caisse de pension complète, il existe deux types de frais de gestion :

1. Frais de gestion sur le versement mensuel : prélevés sur le nouvel argent qui entre chaque mois (plafond légal : jusqu’à 6%).
2. Frais de gestion sur l’épargne accumulée : prélevés chaque année sur l’ensemble du capital déjà accumulé dans la caisse au fil des ans (plafond légal : jusqu’à 0.5%).

Ces plafonds représentent le maximum autorisé, mais en pratique, vous pouvez — et devez — payer beaucoup moins. Ces chiffres nous paraissent petits : un demi-pour cent ici, un dixième de pour cent là. Mais dans le monde de la pension, une petite fraction de pourcentage accumulée pendant 30 ou 40 ans représente un écart de dizaines, voire de centaines de milliers de shekels qui partent en fumée.

Que faire ? Vérifiez combien vous payez aujourd’hui, comparez ce chiffre avec la moyenne de la caisse et avec d’autres organismes, puis utilisez la page de comparaison de Mapa Financière pour vérifier les taux de frais de gestion proposés par les autres organismes de pension. Si vous n’avez pas demandé de réduction, vous payez probablement trop.

La partie qui détaille les versements mensuels peut sembler technique et ennuyeuse, mais elle est absolument cruciale. C’est le seul endroit où vous pouvez vérifier que votre employeur transfère bien votre argent à sa destination.

Les erreurs dans les systèmes de paie et l’enregistrement des fonds arrivent plus souvent que vous ne l’imaginez : un mois de travail entier qui n’a pas été versé, un salaire assuré enregistré dans la caisse comme inférieur à votre salaire brut réel, des versements non enregistrés après un changement d’employeur ou certains éléments de salaire exclus du calcul de la pension.

Vérifiez dans le rapport : tous les mois travaillés apparaissent-ils ? La composante des Pitzuyim (פיצויים) a-t-elle été mise à jour ? Si vous gagnez réellement 15,000 ₪ mais que votre pension est calculée et prélevée sur la base d’un salaire de 10,000 ₪, il s’agit d’un grave préjudice pour votre épargne future et pour votre couverture d’assurance à court terme.

Beaucoup d’épargnants se trouvent dans le « parcours par défaut » de la caisse sans même en avoir conscience. Ce n’est pas nécessairement une catastrophe, mais cela signifie qu’un algorithme ou un règlement a déterminé pour vous le niveau de risque que vous prendrez avec votre argent, sans tenir compte de votre personnalité ou de vos besoins précis.

Les caisses de pension proposent différents parcours d’investissement : parcours général, parcours adapté à l’âge (le risque diminue avec l’âge), parcours investi en actions (risque et potentiel élevés), parcours obligataire, parcours conforme à la halakha, etc. Vous avez le droit de changer et de choisir votre parcours d’investissement à tout moment.

• Jeunes épargnants : plus vous êtes loin de l’âge de la retraite, plus vous disposez de temps pour absorber la volatilité des marchés ; il peut donc être logique d’envisager des parcours davantage orientés vers les actions.
• Épargnants proches de la retraite : à mesure que la ligne d’arrivée approche, la protection du capital déjà accumulé devient plus importante. C’est le moment de vérifier si le niveau de risque vous correspond.

Répétons-le : une caisse de pension n’est pas seulement une caisse d’épargne, c’est aussi une police d’assuranceContrat juridique qui détaille les conditions de l’assurance, les garanties et les exclusions. essentielle comprenant une assuranceContrat par lequel une compagnie d’assurance s’engage à indemniser l’assuré en cas de dommage, en échange d’un paiement périodique. invalidité (perte de capacité de travail) et une assurance survivants (pension mensuelleMontant mensuel versé à l’épargnant à la retraite, calculé en divisant le montant accumulé par un « coefficient de conversion ». versée à la famille en cas de décès de l’épargnant).

Cette couverture peut sauver la vie des personnes qui ont un conjoint, des enfants ou des personnes financièrement à leur charge. Mais les besoins évoluent au fil de la vie :

• Célibataires sans enfants : un épargnant qui n’a ni conjoint ni enfants peut demander — et il est même recommandé de le faire — à renoncer à l’assurance survivants. L’argent habituellement prélevé pour cette assurance reste ainsi dans la caisse et sert directement à augmenter la composante de votre épargne pure. Cette renonciation doit être renouvelée tous les deux ans.
• Personnes ayant une famille : si des personnes dépendent de vos revenus, ne réduisez pas vos assurances trop vite. Vérifiez que votre couverture est à jour et couvre votre salaire réel actuel.

Le rendement est bien sûr le principal moteur de la croissance de l’argent, mais il ne faut pas en faire la seule chose qui compte.

Le rapport annuel indique combien la caisse a gagné ou perdu au cours de l’année écoulée. C’est une donnée qu’il est important de suivre, mais il ne faut pas transférer précipitamment la caisse vers une autre société simplement à cause d’une seule mauvaise année. Les marchés financiers sont influencés à court terme par les variations des taux d’intérêtLe « prix de l’argent » : la somme versée pour l’utilisation de l’argent d’autrui, constituant un revenu pour le déposant ou un coût pour l’emprunteur., l’inflationProcessus de hausse générale des prix entraînant une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie : une même somme permet d’acheter moins de produits. et des événements géopolitiques ponctuels.

Comment vérifier correctement ? Comparez les performances de votre caisse avec celles de parcours similaires chez les concurrents sur de longues périodes (3 et 5 ans). Là encore, vous pouvez vous aider de la page de comparaison de Mapa Financière pour prendre une décision éclairée, fondée sur des données réelles à long terme et non sur des titres temporaires dans les journaux.

1. Kol Zchut — Frais de gestion de l’épargne-pension — explication des frais de gestion sur les versements et sur l’épargne accumulée, ainsi que des plafonds applicables à une caisse de pension complète.
2. Autorité du marché des capitaux — PensyaNet — système de comparaison des caisses de pension et des parcours d’investissement selon les rendements, les frais de gestion et d’autres données.
3. Kol Zchut — Couverture d’assurance dans le cadre de l’assurance-pension — explication de l’assurance invalidité, de l’assurance survivants et du lien entre assurance et épargne.
4. Kol Zchut — Renonciation à l’assurance survivants — informations sur la possibilité de renoncer à l’assurance survivants pour les personnes qui n’ont ni conjoint ni enfants.
5. Kol Zchut — Assurance invalidité dans le cadre de l’assurance-pension — explication de la composante de perte de capacité de travail dans la caisse de pension et les produits de retraite.