Avant de se jeter à l’eau : comment se préparer à bien investir ?
Avant de choisir dans quoi investir, il est important de vérifier que votre plan d’investissement correspond à votre situation financière, à vos objectifs et à votre niveau de risque. Sur cette page, nous verrons comment les assurances, l’horizon d’investissement et la capacité à faire face aux baisses influencent la construction du portefeuille, et nous découvrirons des outils comme la règle de l’âge et le modèle Glide Path pour adapter le niveau de risque au fil du temps.
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Un investissement réussi ne commence pas par le choix d’une action à la mode, mais par l’étape qui le précède : comprendre votre situation personnelle. Une bonne préparation fait la différence entre une croissance sereine à long terme et des décisions précipitées prises sous la pression.
Étape 0 : les assurances qui vous permettront de rester stables
Avant d’investir, il est important de vérifier que vous disposez d’une base financière stable. Le marché financier est destiné à la croissance à long terme, mais des événements imprévus (comme un problème médical ou une incapacité de travail) peuvent vous obliger à retirer des fonds au pire moment sur le marché.
Investir est un marathon, pas un sprint
Le facteur le plus important de la réussite financière n’est pas nécessairement une connaissance approfondie, mais votre comportement.
- Le marché financier est naturellement volatil : il y aura des hausses, mais aussi des baisses.
- La sagesse consiste à ne pas paniquer, à rester calme pendant les périodes rouges et à suivre le plan initial.
Adapter l’investissement à votre « tolérance au risque »
Tous les investisseurs ne sont pas faits pour le même niveau de risque.
Un investissement qui ne correspond pas à votre personnalité vous fera mal dormir (et vous amènera à vendre à perte sous l’effet de la peur). L’objectif n’est pas de trouver l’investissement « le plus rentable sur le papier », mais celui auquel vous pourrez rester fidèle dans le temps.
Comment vérifier votre « tolérance au risque » ?
Avant d’investir, il est important de comprendre quel niveau de risque vous convient personnellement.
Lorsque vous consultez un conseiller en investissement à la banque ou dans une maison d’investissement, l’une des premières étapes consiste à remplir un questionnaire destiné à évaluer votre niveau de risque. Ce questionnaire vise à comprendre dans quelle mesure vous pouvez faire face à la volatilité, quel est votre horizon d’investissement et quelle est votre situation financière.
- Résilience mentale : comment vous sentirez-vous si votre portefeuille baisse soudainement de 10% ou 20% ?
- Stabilité : disposez-vous de sources de revenus régulières ?
- LiquiditéRapidité et facilité avec lesquelles l’argent peut être retiré d’un investissement et transformé en espèces sur un compte bancaire sans pénalités importantes. : avez-vous de l’argent disponible de côté pour les situations d’urgence ?
- Horizon temporel : quel est votre horizon d’investissement (court, moyen ou long) ?
Les réponses à ces questions aident à construire un profil de risque personnel et à adapter en conséquence la structure de votre portefeuille d’investissement.
Des outils pratiques pour gérer le risque du portefeuille
1. La règle « 100 moins l’âge »
Il s’agit d’une règle empirique simple pour déterminer le pourcentage d’actions (la composante volatile et risquée) de votre portefeuille : 100 moins votre âge actuel = le pourcentage d’exposition aux actions.
Répartition de l’exposition aux actions selon la règle 100 moins l’âge
| Âge de l’investisseur | Pourcentage d’actions recommandé (selon la règle) | Niveau de risque général |
|---|---|---|
| 30 ans | 70% d’actions | Élevé (adapté aux jeunes) |
| 60 ans | 40% d’actions | Modéré (adapté à l’approche de la retraiteVersement mensuel effectué à une personne après son départ à la retraite afin de maintenir son niveau de vie.) |
2. Le modèle Glide Path (trajectoire de réduction du risque)
L’idée centrale est simple : au début, lorsque l’horizon d’investissement est long et qu’il reste du temps pour se remettre des baisses du marché, il est possible de conserver une exposition plus élevée à des actifs plus risqués comme les actions. À mesure que vous approchez de la date à laquelle vous prévoyez d’avoir besoin de l’argent, vous commencez à réduire progressivement le niveau de risque et à augmenter la composante prudente du portefeuille, comme les obligationsType de « prêt » qu’un investisseur accorde à un État ou à une entreprise, en échange du remboursement du capital majoré d’intérêts. ou les liquidités.
Adapter le portefeuille à mesure que l’objectif approche
| Combien de temps reste-t-il avant l’objectif ? | Que se passe-t-il dans le portefeuille ? | Quel est l’objectif financier ? |
|---|---|---|
| Très lointain (15+ ans) | La majeure partie du portefeuille est investie en actions et en actifs risqués | Croissance massive : il reste du temps pour corriger les baisses du marché |
| Approche (5-10 ans) | Équilibrage progressif : transfert d’une partie de l’argent vers des obligations | Ralentir le rythme : on commence à stabiliser la trajectoire |
| Très proche (quelques années) | La majeure partie du portefeuille est investie dans des actifs prudents et des liquidités | Protéger l’argent : éviter une perte juste avant le retrait |
L’avantage de cette approche est qu’elle permet de profiter du potentiel de croissance du marché financier pendant les premières années, tout en réduisant le risque au cours des années proches de l’utilisation de l’argent. Elle réduit ainsi l’exposition à la volatilité précisément pendant la période où les baisses du marché peuvent davantage affecter la capacité à réaliser l’investissement. Cette approche est particulièrement courante dans les programmes d’épargne-pensionTerme général désignant les produits d’épargne à long terme — fonds de pension, assurance des cadres ou caisse de prévoyance — destinés à la retraite., qui ont un objectif clair et une date de retrait définie, mais elle peut aussi convenir à d’autres objectifs comme l’épargne pour les études, l’achat d’un logement ou tout autre objectif financier futur.
En conclusion,
Un investissement réussi repose sur 4 piliers :
- Des assurances qui protègent contre les surprises de la vie.
- De la patience pour éviter les décisions prises sous la pression.
- Une adaptation personnelle à votre tolérance au risque.
- Des outils intelligents (comme la règle de l’âge ou le Glide Path) qui structurent le portefeuille dans le temps.
Lorsque vous construisez votre plan d’investissement sur mesure, et pas seulement en fonction des tendances du marché, vos chances de réussir et de gagner le marathon augmentent considérablement.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre la « règle 100 moins l’âge » et le « Glide Path » ?
- La règle 100 moins l’âge est une formule ponctuelle (une règle empirique) qui vous aide à comprendre où vous devriez vous situer aujourd’hui en matière de pourcentage d’actions dans le portefeuille.
- Le Glide Path est un programme global et automatique, une feuille de route qui montre comment le portefeuille évoluera au fil du temps à mesure que vous approchez de l’objectif (par exemple, une réduction progressive du risque de 2% chaque année).
Que faire si un questionnaire de risque me classe comme « prudent », mais que je veux un rendement élevé ?
C’est un dilemme courant. Un rendement élevé s’accompagne toujours de risque et de volatilité. Si le questionnaire vous a classé comme prudent, cela signifie que vous risquez de paniquer et de vendre à perte lorsque le marché baissera. Dans ce cas, mieux vaut commencer modestement, faire l’expérience du marché et n’augmenter progressivement le niveau de risque que lorsque vous vous sentirez à l’aise avec les fluctuations.
Ces règles conviennent-elles aussi à une épargne à court terme (par exemple, un mariage dans deux ans) ?
Pas du tout. Les modèles comme le Glide Path ou l’exposition aux actions selon l’âge sont destinés aux horizons moyens et longs (cinq ans ou plus). Si vous avez besoin de l’argent dans les deux prochaines années, le marché financier est un endroit trop risqué et il vaut mieux envisager des placements entièrement prudents comme les dépôts bancaires ou les fonds monétaires.
Comment savoir quelle est ma « tolérance au risque » sans perdre d’argent auparavant ?
La tolérance au risque se compose de deux éléments : votre capacité financière (combien d’argent disponible vous avez de côté et si vos revenus sont stables) et votre résilience mentale. Posez-vous honnêtement la question suivante : « Si je déposais 10,000 ₪ et que je voyais demain matin dans l’application qu’il ne reste que 8,000 ₪, est-ce que je cesserais de dormir la nuit ou comprendrais-je que cela fait partie du jeu à long terme ? » La réponse à cette question définira votre profil financier.
Pour conclure,
Un investissement réussi ne commence pas en Bourse, mais dans votre portefeuille. Avant de courir après le rendementProfit (ou perte) d’un investissement sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage du montant initial investi., vérifiez que vous disposez d’une base d’assuranceContrat par lequel une compagnie d’assurance s’engage à indemniser l’assuré en cas de dommage, en échange d’un paiement périodique. stable afin de ne pas retirer vos fonds sous la pression, et définissez votre profil de risque. Utilisez des outils comme la règle de l’âge ou le modèle Glide Path pour adapter le portefeuille à votre étape de vie : au bout du compte, l’investissement est un marathon et le gagnant est celui qui réussit à rester constant au fil du temps.