3 options d’épargne prudente
Le dépôt bancaire, le fonds monétaire et le Makam sont trois solutions courantes d’épargne prudente à court et moyen terme, mais chacune propose une combinaison différente de liquidité, de certitude, de fiscalité et de coûts. Cette page compare ces options et vous aide à comprendre laquelle correspond le mieux à la date à laquelle vous aurez besoin de votre argent et au degré de flexibilité qui compte pour vous.
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Lorsque l’on cherche à mettre de l’argent de côté sans prendre de risques ni se perdre dans les notions financières, le choix se porte généralement sur trois options courantes : le dépôt bancaire, le fonds monétaire et le Makam.
Les trois options en bref
1. Dépôt bancaire
Placer de l’argent à la banque pour une période définie en échange d’un taux d’intérêtLe « prix de l’argent » : la somme versée pour l’utilisation de l’argent d’autrui, constituant un revenu pour le déposant ou un coût pour l’emprunteur. connu à l’avance. Cette solution convient à ceux qui recherchent une sécurité totale, mais acceptent de « bloquer » leur argent sans possibilité de retrait flexible.
2. Fonds monétaire
Un fonds commun de placementInstrument d’investissement permettant à de nombreux investisseurs de mettre leur argent en commun dans un portefeuille d’actifs géré par un professionnel. réglementé (par l’Autorité des valeurs mobilièresTerme général désignant un actif financier négociable, tel qu’une action, une obligation ou une part de fonds, représentant un droit sur un actif ou sur des bénéfices.), géré professionnellement et investi dans des actifs prudents à court terme. Le fonds constitue une solution liquide de remplacement au dépôt bancaire, en visant un rendementProfit (ou perte) d’un investissement sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage du montant initial investi. proche du taux directeur de la Banque d’Israël selon l’évolution des conditions du marché.
3. Makam (bon à court terme)
Un titre de créance à court terme émis par la Banque d’Israël, pour une durée maximale d’un an. Une obligation est en réalité un prêt que nous accordons à l’État : nous transférons de l’argent et, à la date fixée à l’avance, l’État nous le restitue. La Banque d’Israël émet une nouvelle série de Makam chaque mois, et chaque série arrive à échéance après une année civile (12 mois). Le Makam est considéré comme l’un des placements les plus prudents en Israël, car il est émis par la Banque d’Israël.
Tableau récapitulatif – dépôt bancaire, fonds monétaire et Makam
Comparaison de 3 options d’épargne prudente
| Caractéristiques | Dépôt bancaire | Fonds monétaire | Makam |
|---|---|---|---|
| Niveau de risque | Très faible | Faible | Très faible |
| Rendement | Fixe/défini à l’avance | Généralement supérieur à celui d’un dépôt | Connu à l’avance si vous conservez le titre jusqu’à l’échéance |
| Liquidité | Faible (selon les fenêtres de sortie) | Très élevée (quotidienne) | Élevée (par la bourse) |
| Impôt | 15% sur le gain nominalGain monétaire « brut », sans tenir compte de la perte de valeur de l’argent due à l’inflation. | Impôt réel (uniquement au-delà de l’inflationProcessus de hausse générale des prix entraînant une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie : une même somme permet d’acheter moins de produits.) | 15% sur le gain nominal |
| Coûts | Dépendent de la banque et du produit | Frais de gestion faibles (intégrés au rendement) | Dépendent des commissions de négociation et des frais de conservation |
| Gestionnaire | Votre banque | Maison d’investissement | L’État d’Israël |
| À qui convient-il ? | À ceux qui acceptent de « bloquer » leur argent pendant une période donnée | À ceux qui veulent un argent liquide (disponible) et prudent | À ceux qui prévoient de conserver le titre jusqu’à une date connue à l’avance (l’échéance) et comprennent qu’une vente anticipéePhase de commercialisation précoce d’un projet immobilier, à un prix inférieur au prix du marché. peut entraîner un gain ou une perte selon les conditions du marché |