Fonds monétaire : l’alternative moderne au dépôt bancaire
Le fonds monétaire est un placement prudent et liquide qui permet à votre argent de travailler sans le bloquer pendant une période déterminée, comme dans un dépôt bancaire. Cette page explique son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients, sa fiscalité et sa comparaison avec un dépôt bancaire et un Makam.
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Les fonds monétaires sont un type de fonds commun de placementInstrument d’investissement permettant à de nombreux investisseurs de mettre leur argent en commun dans un portefeuille d’actifs géré par un professionnel. destiné à répondre aux besoins de ceux qui cherchent à mettre leur argent à l’abri. Ils sont gérés par des professionnels de l’investissement, sous la surveillance étroite de l’Autorité israélienne des valeurs mobilièresTerme général désignant un actif financier négociable, tel qu’une action, une obligation ou une part de fonds, représentant un droit sur un actif ou sur des bénéfices., et investissent dans des actifs très prudents, comme de gros dépôts bancaires et des Makam« Prêt à court terme » : titre de dette gouvernemental à un an, constituant un instrument d’investissement prudent..
Dans un contexte de hausse des taux d’intérêtLe « prix de l’argent » : la somme versée pour l’utilisation de l’argent d’autrui, constituant un revenu pour le déposant ou un coût pour l’emprunteur., le fonds monétaire est devenu l’une des principales alternatives au dépôt bancaireProduit d’épargne bancaire consistant à « bloquer » une somme d’argent pendant une période définie en contrepartie d’un taux d’intérêt connu à l’avance. grâce à la combinaison de liquiditéRapidité et facilité avec lesquelles l’argent peut être retiré d’un investissement et transformé en espèces sur un compte bancaire sans pénalités importantes. et d’avantages fiscaux.
Les avantages : pourquoi tout le monde en parle-t-il ?
- Liquidité totale : contrairement au dépôt, dans lequel l’argent est « bloqué », un fonds monétaire permet de retirer son argent chaque jour de négociation.
- Avantage fiscal important : avec un dépôt, vous payez un impôt sur chaque shekel gagné. Avec un fonds monétaire, vous ne payez un impôt que sur le gain réelGain effectif restant d’un investissement après déduction du taux d’inflation., c’est-à-dire sur ce que vous avez gagné au-delà de InflationProcessus de hausse générale des prix entraînant une diminution du pouvoir d’achat de la monnaie : une même somme permet d’acheter moins de produits.. Si les prix ont augmenté au même rythme que le taux d’intérêt, vous ne paierez aucun impôt.
- Économie de frais : dans la plupart des banques, il n’y a ni frais de garde ni commissions d’achat ou de vente sur les fonds monétaires (pensez à le vérifier sur votre compte !).
- Souplesse : vous pouvez investir dans un fonds monétaire pour presque n’importe quel montant, petit ou grand. Il n’est généralement pas nécessaire d’investir un « montant minimum » élevé pour obtenir un bon taux d’intérêt.
- Investissement prudent : le fonds investit dans des actifs à court terme et peu risqués ; il est donc considéré comme l’un des instruments d’investissement les plus prudents du marché.
Les inconvénients : quels sont malgré tout les risques ?
- Aucun taux d’intérêt garanti : contrairement au dépôt, dont le taux est fixé à l’avance, le rendementProfit (ou perte) d’un investissement sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage du montant initial investi. varie ici selon les taux du marché et la performance du fonds.
- Frais de gestion : un fonds monétaire comporte des frais de gestion, généralement très faibles, mais ils existent tout de même et influencent le rendement net au fil du temps.
- Pas une solution à long terme : c’est un outil destiné à préserver la valeur de l’argent, et non à constituer un patrimoine important sur plusieurs décennies.
Tableau – avantages et inconvénients d’un fonds monétaire
| Aspect | Avantage | Inconvénient |
|---|---|---|
| Niveau de risque | Faible | Le risque n’est pas nul |
| Rendement | Généralement supérieur à celui d’un dépôt | Non garanti |
| Liquidité | Très élevée (quotidienne) | Dépend du jour de négociation |
| Fiscalité | Réelle (uniquement au-delà de l’inflation) | — |
| Gestion | Simple | Nécessite un compte d’investissement |
En résumé : le fonds monétaire en quelques mots
- Ce que c’est :
- Un fonds d’investissement très prudent qui détient des actifs à court terme et peu risqués.
- Ce que ce n’est pas :
- Un dépôt bancaire bloqué ou un investissement qui garantit un rendement fixe à l’avance.
- À qui convient-il :
- Aux personnes qui ont besoin de leur argent à court terme et souhaitent le conserver liquide et disponible.
- Son principal avantage :
- Une liquidité élevée et des rendements généralement supérieurs à ceux des dépôts bancaires.
- Son principal inconvénient :
- Il ne garantit pas un taux fixe (Ribit Kvu'a (ריבית קבועה)) et sa valeur peut légèrement varier selon les conditions du marché.
Questions fréquentes
Un fonds monétaire convient-il à tous les montants ?
Oui. Il est également possible d’y investir des montants relativement faibles.
Comment investir dans un fonds monétaire ?
Pour commencer, vous avez besoin d’un compte de titres, auprès d’une banque ou d’une maison d’investissement. Après avoir choisi le fonds, saisissez le montant à investir et confirmez l’opération.
À savoir : selon les règles de la Banque d’Israël, les banques ne sont pas autorisées à facturer de frais de gestion, de frais de garde ni de commissions d’achat et de vente sur les fonds monétaires. Il est donc généralement plus avantageux de les acheter directement par l’intermédiaire de la banque.
À quelle vitesse peut-on retirer l’argent (liquidité) ?
Le fonds est négocié une fois par jour : l’ordre est donc exécuté le jour même ou le jour ouvré suivant. Dans la plupart des fonds, vous pouvez vendre vos parts et recevoir l’argent sur votre compte dans un délai d’un jour ouvré.
Est-ce risqué ? Dans quoi le fonds investit-il exactement ?
Un fonds monétaire est considéré comme l’un des instruments les plus prudents du marché. Il investit dans des actifs sûrs, notamment :
- Des dépôts bancaires à court terme : des dépôts bancaires de courte durée.
- Des Makam : des obligations d’État à un an.
- Des obligations d’entreprise bien notées : des prêts accordés à des entreprises solides et stables.
Attention : puisqu’il s’agit d’un produit d’investissement, la valeur du fonds peut connaître de très légères fluctuations.
Peut-on perdre de l’argent dans un fonds monétaire ?
Théoriquement oui, puisqu’il s’agit d’un produit d’investissement. En pratique, en raison de la nature des actifs, qui sont à court terme et prudents, la volatilité est très faible. C’est ce qui se rapproche le plus d’un placement « sûr » sur les marchés financiers.
Comment fonctionne la fiscalité ? (l’avantage en termes réels)
Les gains d’un fonds monétaire sont imposés à 25%, mais le grand avantage est que l’impôt est calculé en termes réels. Autrement dit, vous payez uniquement sur le gain réalisé au-delà de la hausse de l’indice des prix (l’inflation).
En termes simples :
- Si le fonds a progressé de 3% et que l’inflation était de 3%, vous ne paierez aucun impôt.
- Si le fonds a progressé de 4% et que l’inflation était de 3%, vous ne paierez un impôt que sur l’excédent de 1%.
Exemple simple : si 10,000 ₪ ont été investis dans un fonds monétaire et que la valeur de l’investissement est passée à 10,300 ₪ à la fin de la période, le gain nominal est de 300 ₪. Si l’inflation était de 3% pendant cette période, c’est-à-dire une hausse des prix d’environ 300 ₪, le gain réel est nul et aucun impôt ne sera donc dû.
En revanche, si la valeur de l’investissement était passée à 10,400 ₪, le gain réel au-delà de l’inflation aurait été de 100 ₪. Dans ce cas, l’impôt serait dû uniquement sur le gain réel : 25% de 100 ₪, soit 25 ₪.
Comparaison entre un fonds monétaire et un dépôt bancaire
| Caractéristique | Fonds monétaire | Dépôt bancaire |
|---|---|---|
| Gain attendu | Généralement supérieur, mais non garanti | Connu à l’avance, mais généralement inférieur |
| Fiscalité | 25% sur le gain réel (au-delà de l’indice) | 15% sur le gain nominalGain monétaire « brut », sans tenir compte de la perte de valeur de l’argent due à l’inflation. (même si l’indice a augmenté) |
| Liquidité | Élevée – retrait chaque jour ouvré | Faible – l’argent est bloqué pendant une période définie |
Comparez et choisissez correctement
Avant de choisir un fonds monétaire, il est conseillé de consulter le tableau que nous avons créé pour vous. Il repose sur les données de l’Autorité israélienne du marché des capitaux et permet de comparer les fonds qui ont affiché le rendement le plus élevé avec les frais de gestion les plus faibles.
Comment acheter concrètement un fonds monétaire ?
Nous avons préparé pour vous un guide détaillé expliquant comment acheter un fonds monétaire auprès d’une banque.
Pour conclure,
Le fonds monétaire est un excellent « outil de travail » pour gérer votre argent disponible.
Il vous offre une souplesse maximale, une meilleure protection contre l’inflation et un potentiel de rendement amélioré, sans « bloquer » votre argent à la banque. Il n’est peut-être pas destiné à constituer un patrimoine à long terme, mais c’est une solution intelligente et pratique pour l’argent que vous souhaitez garder disponible et relativement sûr.