የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ዳግም ማመጣጠን፡ ከእቅዱ ጋር እንዲጣጣም እንዴት ይጠበቃል

እንደገና ማመጣጠን (Rebalancing) የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮውን ቀድማችሁ ያቀዳችሁት የመጀመሪያ የንብረት ክፍፍል ወደነበረበት የሚመልስ ቴክኒካዊ እርምጃ ነው።

ፖርትፎሊዮዋችሁ ከ70% አክሲዮኖች እና ከ30% ቦንዶች እንዲዋቀር እንደወሰናችሁ እናስብ። ይህን ክፍፍል የመረጣችሁት ከዕድሜያችሁ፣ ከፋይናንስ ግቦቻችሁ፣ ከኢንቨስትመንት ጊዜ ክልላችሁ እና ልትቋቋሙት ከምትችሉት የአደጋ ደረጃ ጋር በትክክል ስለሚስማማ ነው።

ነገር ግን የካፒታል ገበያው በየሰከንዱ ይንቀሳቀሳል እና ይለዋወጣል። የአክሲዮን ገበያው ከፍተኛ ጭማሪ ካሳየ፣ በፖርትፎሊዮው ውስጥ ያለው የአክሲዮን ክፍል በተፈጥሮ ያድጋል። ገበያው መውደቅ ካጋጠመው ደግሞ ያ ክፍል ይቀንሳል። ከተወሰነ ጊዜ በኋላ፣ የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮዋችሁ በመጀመሪያ ከገነባችሁት ፖርትፎሊዮ ፈጽሞ እንደማይመስል ታያላችሁ። እንደገና ማመጣጠን በቀላሉ ፖርትፎሊዮውን ወደ መነሻው፣ ወደ መጀመሪያው ክፍፍል የሚመልስ እርምጃ ነው።

ዋጋው 100,000 ሼቄል በሆነ ፖርትፎሊዮ ኢንቨስት ማድረግ ጀመራችሁ እንበል፦

በወረቀት ላይ፣ 20,000 ₪ ትርፍ አግኝታችኋል፣ እናም ይህ ጥሩ ስሜት ይሰጣል። ግን በተግባር፣ ፖርትፎሊዮዎ መጀመሪያ ካቀዳችሁት የበለጠ በአክሲዮን የተመሠረተና አደገኛ ሆኗል (ወደ 75% የአክሲዮን ድርሻ አድጓል)።

የ70/30ን የመጀመሪያ የአደጋ ደረጃ መጠበቅ ከፈለጋችሁ፣ ሁለት አማራጮች አሏችሁ፦ ያደጉትን አክሲዮኖች ትንሽ ክፍል ሽጣችሁ በዚያ ገንዘብ ቦንዶችን መግዛት፣ ወይም በአማራጭ አዲሶቹን ወርሃዊ ተቀማጮቻችሁን ወደ ጎደለው የቦንድ ክፍል ብቻ መመደብ፣ መጠኖቹ እንደገና እስኪመጣጠኑ ድረስ።

ይህ ለምን እንዲህ ያህል አስፈላጊ ነው?

ምክንያቱም ያለ እንደገና ማመጣጠን፣ ገበያው ሳትጠይቁ በፖርትፎሊዮዎ ውስጥ ያለውን የአደጋ ደረጃ ይቀይርባችኋል።

• ከረጅም የገበያ እድገት ጊዜ በኋላ፦ መጠነኛ ሊሆን የነበረ ፖርትፎሊዮ በአክሲዮን የተመሠረተና ከፍተኛ አደጋ ያለው ሊሆን ይችላል። ገበያው እስከሚያድግ ድረስ ይህ አስደናቂ ስሜት ይሰጣል፣ ነገር ግን በሚቀጥሉት ከባድ ውድቀቶች ፖርትፎሊዮዎ ሊቋቋሙት ከሚችሉት በላይ ለአደጋ የተጋለጠ መሆኑን ልታውቁ ትችላላችሁ።
• በገበያዎች ውስጥ ከባድ ውድቀቶች በኋላ፦ በትክክል ተቃራኒው ይከሰታል። የአክሲዮን ክፍሉ ይቀንሳል፣ ፖርትፎሊዮውም ከመጠን በላይ ጥንቃቄ የተሞላበት ይሆናል—በተለይም ገበያው ዝቅ ባለበት እና ረጅም የኢንቨስትመንት ጊዜ ሲኖራችሁ።

ይህ በጀማሪ ባለሀብቶች መካከል ከሚታዩ በጣም የተለመዱ ስህተቶች አንዱ ነው። ልዩነቱን በግልጽ እንለይ፦

• የገበያ ጊዜን መገመት ማለት፦ "ገበያው እንደሚወድቅ ይሰማኛል/በጋዜጣ አነበብኩ፣ ስለዚህ ሁሉንም ለመሸጥ እሮጣለሁ" (በግምትና በስሜት ላይ የተመሠረተ እርምጃ)።
• ዳግም ማመጣጠን ማለት፦ "የፖርትፎሊዮዬ ክፍፍል ካስቀመጥኩት ግብ ተዛንፏል፣ ስለዚህ ወደ ታለመው ደረጃ ለመመለስ ቴክኒካዊ እርምጃ እወስዳለሁ" (አስቀድሞ በተወሰኑ ደንቦች ላይ የተመሠረተ እርምጃ)።

ዳግም ማመጣጠን በፍርሃት፣ በደስታ ወይም በዜና ውስጥ በሚታዩ አስጨናቂ ርዕሶች ከመመራት ይልቅ የተደራጀና ገለልተኛ የእርምጃ ዕቅድ ያቀርባል።

1. Investor.gov — Rebalancing — ስለ ዳግም ማመጣጠን እና የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮን አስቀድሞ ወደተወሰነው የንብረት ድብልቅ ስለመመለስ መሠረታዊ ማብራሪያ።
2. FINRA — Asset Allocation and Diversification — ለባለሀብቶች ስለ ንብረት ክፍፍል፣ ብዝሃነት፣ የአደጋ አስተዳደር እና የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ዳግም ማመጣጠን መረጃ።
3. የግብር ባለሥልጣን — ከተዘዋዋሪ ዋስትናዎች የሚገኝ የካፒታል ትርፍ — ከተዘዋዋሪ ዋስትናዎች የሚገኝን የካፒታል ትርፍ ስለማሳወቅ እና ግብር አጠቃላይ መረጃ።