በራሳችሁ የሚተዳደር የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ፦ ቁጥጥሩ በእጃችሁ

በራሳችሁ የምታስተዳድሩት ፖርትፎሊዮ በኢንቨስትመንት ዓለም ያለው «በእጅ የሚሠራ» መንገድ ነው። እዚህ ከኢንሹራንስ ኩባንያ ወይም ከኢንቨስትመንት ቤት ዝግጁ ምርት አትገዙም፤ ይልቁንም የግብይት ሂሳብ ከፍታችሁ ምን መግዛት፣ መቼ መሸጥና ምን ያህል አደጋ መውሰድ እንዳለባችሁ በራሳችሁ ትወስናላችሁ።

የንባብ ጊዜ: 3 ደቂቃ

ይህ በተግባር እንዴት ይሠራል?

ኢንቨስትመንቱ በባንክ ወይም በቦርሳ አባል በሆነ የኢንቨስትመንት ቤት ውስጥ ባለ ሂሳብ በኩል ይካሄዳል። የፖርትፎሊዮውን ይዘት የምትመርጡት እናንተ ናችሁ፦ አክሲዮኖች፣ በገበያ የሚገበያዩ ፈንዶች፣ የጋራ ኢንቨስትመንት ፈንዶች፤ ሁሉም በራሳችሁ ውሳኔ።

ሂሳብ መክፈት: ለንግድ የተመደበ ሂሳብ ውስጥ ገንዘብ ያስገባሉ።
እርምጃዎችን መፈጸም: ምን መግዛት፣ መቼ መሸጥና በምን ዋጋ እንደሚደረግ እናንተ ትወስናላችሁ።
ሙሉ ተለዋዋጭነት: የማስገቢያ ገደብ የለም፤ ብዙ ጊዜም በጣም ትንሽ መጠን እንኳ ኢንቨስት መጀመር ይቻላል።

ቁጥጥርና ግልጽነት

በራስ ማስተዳደር ሙሉ ቁጥጥርና ከፍተኛ ግልጽነት ይሰጣችኋል። በማንኛውም ጊዜ ገንዘቡ በምን ላይ እንደተዋለና እንዴት እንደሚሠራ ታውቃላችሁ።

ግብር፦ እዚህ የግብር መዘግየት የለም

ከተዋቀሩ የኢንቨስትመንት ምርቶች በተለየ፣ በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮ ውስጥ ግብር በግብይቱ ወቅት ይከፈላል፦

በትርፍ ሲሸጥ: የዋስትና ሰነድ በትርፍ በተሸጠ ቁጥር በእውነተኛው ትርፍ ላይ 25% የካፒታል ትርፍ ግብር ይከፈላል።
ራስ-ሰር ቅነሳ: ብዙ ጊዜ ግብሩ በባንኩ ወይም በኢንቨስትመንት ቤቱ በመጀመሪያ ይቀነሳል።
ገንዘብ ማውጣት: ከሂሳቡ ወደ ቼኪንግ ሂሳብ ገንዘብ ማስተላለፍ አዲስ የግብር ክስተት አያስከትልም፤ ግብሩ የዋስትና ሰነዶቹ በተሸጡበት ጊዜ ቀድሞ ተከፍሏል።

ጥቅሞችና ጉዳቶች

ጥቅሞች	ጉዳቶች
ሙሉ ቁጥጥር: በፖርትፎሊዮው ውስጥ ባለው እያንዳንዱ ሼቅል ላይ ውሳኔ የምታደርጉት እናንተ ብቻ ናችሁ።	እውቀትና ጊዜ ይጠይቃል: ፖርትፎሊዮውን ማስተዳደር ገበያውን መረዳትና በቀጣይነት መከታተል ይፈልጋል፤ ሙያዊ አስተዳዳሪ ግን የለም።
ዝቅተኛ ወጪዎች: ለፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪ የአስተዳደር ክፍያ የለም፤ የግብይት ኮሚሽንና የጥበቃ ክፍያ ይከፈላል።	የባህሪ ስህተቶች: መመሪያ ከሌለ በጭንቀት ወይም በስሜት መሠረት መንቀሳቀስ ይቀላል።
ግልጽነትና ተለዋዋጭነት: ለገበያ ክስተቶች ወዲያውኑ መልስ መስጠትና ፖርትፎሊዮውን በግል ሁኔታ ማስተካከል ይቻላል።	የግብር መዘግየት የለም: ትርፍን በማውጣት ሁሉ ግብር ወዲያውኑ ይከፈላል።

በአጭሩ

ምንድነው?: ገንዘባችሁን በራሳችሁ የማስተዳደር ዝቅተኛ ወጪ ያለውና ግልጽ መንገድ።
ምን አይደለም?: በራሳችሁ ምትክ የሚሠራ ራስ-ሰር ወይም የሚተዳደር ምርት አይደለም።
ለማን ይስማማል?: ለመማር ጊዜ ለማውጣት ፈቃደኛ ለሆነ፣ ራሱን መግዛት ለሚችልና ወጪዎችን መቆጣጠር ለሚፈልግ ሰው።
ዋናው ጥቅም: ሙሉ ቁጥጥርና በአንጻራዊነት ዝቅተኛ ወጪ።
ዋናው ጉዳት: እውቀት፣ ከፍተኛ ተሳትፎና ቀጣይ የግብር አስተዳደር ይጠይቃል።

ተደጋጋሚ ጥያቄዎች

ገንዘብን በማንኛውም ጊዜ ማውጣት ይቻላል?

አዎ። የሚመለከታቸውን የዋስትና ሰነዶች ሸጣችሁ ወደ ጥሬ ገንዘብ ካዞራችኋቸው በኋላ በማንኛውም ጊዜ ከፖርትፎሊዮው ገንዘብ ማውጣት ይቻላል።

ይህ ዝቅተኛ አደጋ ያለው ኢንቨስትመንት ነው?

የግድ አይደለም። የአደጋ ደረጃው በፖርትፎሊዮው ይዘትና በኢንቨስትመንት ውሳኔዎቹ ላይ ይመረኮዛል።

በኋላ ወደ ሙያዊ አስተዳደር መቀየር ይቻላል?

አዎ። በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮን ወደ ሚተዳደር ፖርትፎሊዮ መቀየር ይቻላል፤ ይህ እርምጃ ግን ንብረቶችን መሸጥና የግብር ክስተት መፍጠርን ሊያካትት ይችላል።

በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮ በምን መጠን መክፈት ይቻላል?

በሕግ የተወሰነ ዝቅተኛ መጠን የለም። በተግባር በጣም ትንሽ መጠኖች እንኳ ፖርትፎሊዮ መገንባት ይቻላል፤ አንዳንዴም በጥቂት መቶ ሼቅል መጀመር ይቻላል።

በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮ እንዴት ይከፈታል?

በባንክ ወይም በኢንቨስትመንት ቤት በኩል በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮ መክፈት ይቻላል። ብዙ ጊዜ የኢንቨስትመንት ቤቶች ከባንኮች ያነሱ ኮሚሽኖች፣ የአስተዳደርና የጥበቃ ክፍያዎች አሏቸው። ስለዚህ ትንሽ የክፍያ ልዩነት በጊዜ ሂደት ትልቅ ድምር ሊሆን ስለሚችል ሁኔታዎችን ማነጻጸር ይመከራል።

ፖርትፎሊዮውን በባንክ ወይም በኢንቨስትመንት ቤት መክፈት የት ይሻላል?

ሁኔታዎችን ማነጻጸር ይመከራል። በኢንቨስትመንት ቤቶች ኮሚሽኖችና የጥበቃ ክፍያዎች ብዙውን ጊዜ ከባንኮች በጣም ያነሱ ናቸው፤ ይህም በጊዜ ሂደት ብዙ ገንዘብ ሊያስቆጥባችሁ ይችላል።

ቅናሾቹን ማነጻጸር

የኢንቨስትመንት ፖርትፎሊዮ ከመክፈታችሁ በፊት የተለያዩ ባንኮችንና የኢንቨስትመንት ቤቶችን ቅናሾች ማነጻጸር ጥሩ ነው። ባዘጋጀነው ሰንጠረዥ ውስጥ የግብይት ኮሚሽኖችን፣ የአስተዳደር ክፍያዎችን፣ ዝቅተኛውን የማስገቢያ መጠን፣ የሚገኙ ገበያዎችን፣ የግብይት ስርዓቶችንና እያንዳንዱ አካል የሚያቀርባቸውን ተጨማሪ አገልግሎቶች ሰብስበናል፤ ይህም ለፍላጎታችሁ የሚስማማውን የግብይት ሂሳብ እንድትመርጡ ይረዳል።

ለማጠቃለል

በራስ የሚተዳደር ፖርትፎሊዮ በካፒታል ገበያ ኢንቨስት ለማድረግ ቀጥተኛና በጣም ዝቅተኛ ወጪ ያለው መፍትሔ ነው።

ሙሉ ቁጥጥርና ከፍተኛ ግልጽነት ይሰጣችኋል፤ ኢንቨስትመንቶቻችሁንም ከምርጫዎቻችሁና ግቦቻችሁ ጋር እንድታስማሙ ያስችላል።

ሆኖም ከፍተኛ የግል ኃላፊነት፣ እውቀት፣ ራስን መግዛትና የገበያ መለዋወጥንና የግብር ክፍያን ቀጣይ ማስተናገድ ይጠይቃል።

ጥቅሞች

ጉዳቶች

ሙሉ ቁጥጥር: በፖርትፎሊዮው ውስጥ ባለው እያንዳንዱ ሼቅል ላይ ውሳኔ የምታደርጉት እናንተ ብቻ ናችሁ።

እውቀትና ጊዜ ይጠይቃል: ፖርትፎሊዮውን ማስተዳደር ገበያውን መረዳትና በቀጣይነት መከታተል ይፈልጋል፤ ሙያዊ አስተዳዳሪ ግን የለም።

ዝቅተኛ ወጪዎች: ለፖርትፎሊዮ አስተዳዳሪ የአስተዳደር ክፍያ የለም፤ የግብይት ኮሚሽንና የጥበቃ ክፍያ ይከፈላል።

የባህሪ ስህተቶች: መመሪያ ከሌለ በጭንቀት ወይም በስሜት መሠረት መንቀሳቀስ ይቀላል።

ግልጽነትና ተለዋዋጭነት: ለገበያ ክስተቶች ወዲያውኑ መልስ መስጠትና ፖርትፎሊዮውን በግል ሁኔታ ማስተካከል ይቻላል።

የግብር መዘግየት የለም: ትርፍን በማውጣት ሁሉ ግብር ወዲያውኑ ይከፈላል።