Banque ou Kupat Gemel : où gérer l’épargne pour chaque enfant ?
Le choix entre une épargne bancaire et une Kupat Gemel peut influencer considérablement la somme accumulée pour l’enfant pendant les 18–21 années d’épargne. Cette page compare la stabilité de l’épargne bancaire au potentiel de croissance d’une Kupat Gemel, présente les différents parcours d’investissement et explique quels changements peuvent être effectués en cours de route.
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L’une des décisions les plus importantes du programme « épargne pour chaque enfant » est de déterminer où l’argent sera géré : à la banque ou dans une Kupat Gemel. En apparence, il s’agit d’une petite décision, puisqu’il ne représente que quelques dizaines de shekels par mois. Mais comme il s’agit d’une épargne à long terme de 18–21 ans, ce choix peut influencer considérablement la somme que l’enfant recevra à l’avenir.
Au fil des ans, l’épargne investie dans des Kupot Gemel sur le marché des capitaux a généralement produit des rendements supérieurs à ceux d’une épargne bancaire à taux fixeTaux d’intérêt fixe ; toutefois, si le prêt est indexé, la dette évoluera en fonction de l’inflation. (Ribit Kvu'a (ריבית קבועה)). C’est aussi l’une des raisons pour lesquelles le régime par défaut de l’État pour ceux qui n’ont pas choisi de parcours est aujourd’hui une Kupat Gemel à risque accru, selon l’idée qu’à long terme le potentiel de croissance de l’argent est plus élevé.
Quelle est la différence entre une banque et une Kupat Gemel ?
Épargne bancaire
Lorsque vous choisissez une épargne bancaire, l’argent est déposé dans un parcours d’épargne à taux d’intérêt fixé à l’avance (fixe ou variable selon le parcours).
- Principal avantage : davantage de stabilité et moins de volatilité.
- Ce que cela signifie : l’argent n’est pas investi sur le marché des capitaux et n’est donc généralement pas affecté par les fortes hausses et baisses des marchés.
- Principal inconvénient : le potentiel de croissance de l’argent est généralement plus faible. Autrement dit, vous obtenez davantage de stabilité, mais généralement moins de potentiel de croissance.
Kupat Gemel
Dans une Kupat Gemel, l’argent est investi sur le marché des capitaux, dans des actions, des obligationsType de « prêt » qu’un investisseur accorde à un État ou à une entreprise, en échange du remboursement du capital majoré d’intérêts. et d’autres actifs financiers, selon le parcours d’investissement choisi.
- Principal avantage : sur de longues périodes, le marché des capitaux a historiquement produit des rendements supérieurs à ceux de l’épargne bancaire, et une telle épargne peut donc potentiellement atteindre des sommes nettement plus élevées.
- Principal inconvénient : il y aura aussi des périodes de baisse, de volatilité et parfois des années moins favorables. Autrement dit, vous obtenez davantage de potentiel de croissance, mais aussi davantage de volatilité en cours de route.
Voici une comparaison rapide pour clarifier la différence entre les deux options :
Comparaison rapide des deux options
| Caractéristique | Banque | Kupat Gemel |
|---|---|---|
| Nature de l’épargne | Taux connu à l’avance | Investissement sur le marché des capitaux |
| Volatilité | Faible | Peut être élevée |
| Potentiel de rendement à long terme | Généralement plus faible | Généralement plus élevé |
| Parcours d’investissement | Limités | Grande variété |
| Passage entre organismes | Limité | Transfert et changement possibles |
| À qui cela convient-il ? | À ceux qui privilégient la stabilité au rendement | À ceux qui acceptent la volatilité en échange d’un rendement plus élevé |
Pourquoi l’État a-t-il choisi une Kupat Gemel comme régime par défaut ?
Au cours des premières années du programme, les parents qui n’avaient pas choisi de parcours recevaient par défaut un dépôt bancaireProduit d’épargne bancaire consistant à « bloquer » une somme d’argent pendant une période définie en contrepartie d’un taux d’intérêt connu à l’avance.. Au fil des ans, après qu’il est apparu qu’une épargne dans une Kupat Gemel à risque accru produirait historiquement des rendements nettement supérieurs à ceux de l’épargne bancaire, parfois même jusqu’à 3 fois plus sur la durée, l’État a changé le régime par défaut pour une Kupat Gemel à risque accru.
Pourquoi cela s’est-il produit ?
Parce que le programme est une épargne à très long terme, et que l’hypothèse est que, sur une période de deux décennies, il est possible de mieux faire face à la volatilité temporaire en cours de route afin de bénéficier d’un potentiel de croissance supérieur sur la durée. Cela ne garantit pas un rendement, mais repose sur l’idée qu’à long terme le marché des capitaux peut être mieux adapté à ce type d’épargne.
Les parcours d’investissement d’une Kupat Gemel
Si vous avez choisi de gérer l’épargne dans une Kupat Gemel, vous devrez choisir un parcours d’investissement. Il existe des parcours présentant différents niveaux de risque, ainsi que des parcours dédiés adaptés à certaines populations :
- Parcours à faible risque : parcours avec une exposition moindre aux actions et davantage d’investissements prudents. Sa volatilité est généralement plus faible, mais son potentiel de croissance et de rendement tend aussi à être plus faible sur la durée.
- Parcours à risque moyen : parcours qui combine actions, obligations et investissements plus prudents. Son objectif est de créer un certain équilibre entre le potentiel de croissance et le niveau de risque et de volatilité.
- Parcours à risque accru : parcours davantage exposé au marché des capitaux et aux actions. Au fil des ans, ces parcours ont historiquement produit des rendements plus élevés, mais il est important de comprendre qu’ils sont aussi plus volatils et connaissent parfois des baisses importantes en cours de route.
- Parcours dédiés : en plus des parcours généraux, il existe des parcours dédiés tels qu’un parcours Halakha (adapté aux principes d’investissement de la loi juive) ou un parcours Charia (adapté aux principes d’investissement du droit islamique).
Est-il possible de changer de parcours par la suite ?
Oui. Si l’argent est géré dans une Kupat Gemel, vous disposez d’une grande souplesse et pouvez effectuer les opérations suivantes à tout moment :
- Passer entre différents parcours d’investissement et modifier le niveau de risque au fil du temps (guide)
- Passer d’un organisme gestionnaire à un autre (différentes sociétés de caisses de prévoyance) : vous décidez vers quel organisme transférer l’argent, et celui-ci vous expliquera comment procéder.
Exemple
Certains parents choisissent un parcours davantage exposé au marché des capitaux lorsque l’enfant est jeune, puis réduisent le risque à mesure qu’il approche de 18 ans. C’est l’une des raisons pour lesquelles une Kupat Gemel offre davantage de souplesse sur la durée.
Que vaut-il mieux faire en pratique ?
Pour une épargne de 18–21 ans, les arguments en faveur d’une Kupat Gemel sont solides, car sur la durée le marché des capitaux a historiquement produit des rendements supérieurs à ceux de l’épargne bancaire. Pour de nombreuses familles, et à la suite de la modification du régime par défaut de l’État, la Kupat Gemel est donc devenue le choix le plus naturel.
Il est toutefois important de comprendre qu’une telle épargne connaîtra aussi des années moins favorables et parfois de fortes baisses en cours de route. Si vous choisissez un parcours investi sur le marché des capitaux, il est important de considérer l’épargne dans une perspective de long terme et de ne pas se laisser effrayer par une volatilité temporaire.
Guide : comment vérifier où se trouve l’épargne de l’enfant
Nous avons préparé pour vous un guide détaillé expliquant comment retrouver le programme d’épargne de votre enfant.
Guide : comment doubler le montant de l’épargne du programme « épargne pour chaque enfant »
Nous avons préparé pour vous un guide simple expliquant comment ajouter une somme au programme à partir de l’allocation familiale, et ainsi doubler le versement mensuel et augmenter considérablement l’épargne dont l’enfant disposera à l’avenir.
Guide : comment modifier le parcours d’épargne de l’enfant dans la Kupat Gemel
Nous avons préparé pour vous un guide simple expliquant comment vérifier dans quel parcours l’épargne de l’enfant est gérée et comment passer à un autre parcours correspondant mieux à vos préférences.
En bref,
La différence financière entre les deux options se résume à votre approche de la gestion des risques : si la tranquillité d’esprit et la connaissance précise du montant à chaque instant sont essentielles pour vous, la banque est la solution. En revanche, si votre objectif est de tirer parti du long horizon des deux prochaines décennies afin de maximiser la somme que recevra l’enfant, une Kupat Gemel (en particulier dans des parcours orientés vers les actions) constitue le moteur de croissance le plus puissant, malgré la volatilité en cours de route.
Questions fréquentes
Est-il possible de passer d’une banque à une Kupat Gemel ?
Oui, mais uniquement pour les nouveaux versements. Les règles ont changé au fil des ans ; il est donc important de vérifier ce qui est possible selon la date d’ouverture de l’épargne et le parcours dans lequel elle est gérée. Nous développerons ce point sur la page suivante.
Une Kupat Gemel est-elle risquée ?
Une Kupat Gemel dans des parcours fortement exposés au marché des capitaux peut être volatile, mais sur de longues périodes le marché des capitaux a historiquement produit des rendements supérieurs à ceux de l’épargne bancaire. Cela ne garantit pas l’avenir.
Est-il conseillé de choisir un parcours à risque accru ?
Beaucoup le choisissent en raison du long horizon d’investissement, mais il est important de comprendre que des périodes de baisse surviendront aussi en cours de route.
Si je n’ai rien choisi, qu’advient-il de l’argent ?
L’argent sera déposé automatiquement selon le régime par défaut fixé par l’État à cette période. Aujourd’hui, ce régime par défaut est une Kupat Gemel à risque accru.
En résumé,
La décision de gérer le programme « épargne pour chaque enfant » à la banque ou dans une Kupat Gemel peut influencer considérablement la somme accumulée au fil des ans. L’épargne bancaire offre davantage de stabilité. Une Kupat Gemel offre un potentiel de croissance plus élevé, avec davantage de volatilité en cours de route. Sur la durée, et surtout pour une épargne à long terme, beaucoup préfèrent une Kupat Gemel ; c’est aussi le choix vers lequel l’État oriente aujourd’hui le régime par défaut.
Le message essentiel est simple : pour une épargne de presque deux décennies, il faut réfléchir non seulement à la stabilité de l’année prochaine, mais aussi au potentiel des années suivantes.