Portefeuille d’investissement autogéré : vous gardez le contrôle
Un portefeuille d’investissement autogéré est le « mode manuel » du monde de l’investissement. Vous n’achetez pas ici un produit prêt à l’emploi auprès d’une compagnie d’assurance ou d’une société d’investissement : vous ouvrez un compte de trading et décidez vous-même quoi acheter, quand vendre et quel niveau de risque prendre.
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Comment cela fonctionne en pratique ?
L’investissement est réalisé via un compte bancaire ou auprès d’une société d’investissement membre de la Bourse. C’est vous qui choisissez la composition du portefeuille : actions, obligationsType de « prêt » qu’un investisseur accorde à un État ou à une entreprise, en échange du remboursement du capital majoré d’intérêts., ETFTitre négocié en bourse qui suit un indice donné et permet à l’investisseur d’acheter un « panier » d’actifs en une seule opération. ou fonds communs de placementInstrument d’investissement permettant à de nombreux investisseurs de mettre leur argent en commun dans un portefeuille d’actifs géré par un professionnel. — selon votre propre jugement.
- Ouverture d’un compte : vous versez de l’argent sur un compte dédié au trading.
- Passage des ordres : vous décidez quoi acheter, quand vendre et à quel prix.
- Flexibilité totale : il n’y a pas de plafond de dépôt et, dans la plupart des cas, il est possible de commencer à investir même avec de très petits montants.
Contrôle et transparence
La gestion autonome vous donne un contrôle total et une transparence maximale. Vous savez à tout moment dans quoi votre argent est investi et comment il évolue.
Fiscalité : pas de Report d’imposition ici
Contrairement aux produits d’investissement structurés, dans un portefeuille autogéré, l’impôt est payé « au fur et à mesure » :
- Vente avec plus-valueGain résultant de l’augmentation de la valeur d’un actif donné, comme la hausse du cours d’une action, et réalisé uniquement lors de sa vente. : chaque fois qu’une valeur mobilièreTerme général désignant un actif financier négociable, tel qu’une action, une obligation ou une part de fonds, représentant un droit sur un actif ou sur des bénéfices. est vendue avec une plus-value, un impôt sur les plus-values au taux de 25% est payé sur le gain réelGain effectif restant d’un investissement après déduction du taux d’inflation..
- Prélèvement automatique : dans la plupart des cas, l’impôt est prélevé à la source par la banque ou la société d’investissement.
- Retrait de l’argent : transférer l’argent du compte vers le compte courant ne crée pas un nouvel événement fiscal, car l’impôt a déjà été payé au moment de la vente des titres.
Avantages et inconvénients
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Contrôle total : vous êtes le seul à décider de l’utilisation de chaque somme du portefeuille. | Exige du savoir et du temps : la gestion du portefeuille nécessite de comprendre les marchés et d’assurer un suivi régulier, sans gestionnaire d’investissement professionnel. |
| Coûts réduits : vous ne payez pas de frais de gestion à un gestionnaire de portefeuille ; vous payez des commissions de transaction et des frais de garde. | Erreurs comportementales : il est plus facile d’agir sous l’effet de la pression ou des émotions sans accompagnement. |
| Transparence et flexibilité : vous pouvez réagir immédiatement aux événements du marché et adapter personnellement le portefeuille. | Pas de Report d’impositionPossibilité de ne payer l’impôt sur les plus-values qu’au moment du retrait de l’argent du plan, plutôt qu’au moment où le gain est réalisé. : toute réalisation d’un gain entraîne immédiatement le paiement de l’impôt. |
En résumé
- De quoi s’agit-il ?
- Une gestion autonome, économique et transparente de votre argent.
- De quoi ne s’agit-il pas ?
- Un produit automatique ou géré pour vous.
- À qui cela convient-il ?
- À ceux qui sont prêts à consacrer du temps à apprendre, qui ont de la discipline et qui souhaitent maîtriser leurs coûts.
- Principal avantage
- Un contrôle total et des coûts relativement faibles.
- Principal inconvénient
- Cela exige des connaissances, une forte implication et une gestion courante de la fiscalité.
Questions fréquentes
Peut-on retirer de l’argent à tout moment ?
Oui. Vous pouvez retirer de l’argent du portefeuille à tout moment, sous réserve de vendre les titres concernés et de les convertir en liquidités.
Est-ce un investissement prudent ?
Pas nécessairement. Le niveau de risque dépend de la composition du portefeuille et des décisions d’investissement prises par l’investisseur.
Est-il possible de passer ensuite à une gestion professionnelle ?
Oui. Il est possible de transformer un portefeuille autogéré en portefeuille géré, mais cette opération peut impliquer la vente d’actifs et créer un événement fiscal.
À partir de quel montant peut-on ouvrir un portefeuille d’investissement autogéré ?
Aucun montant minimal fixe n’est prévu par la loi. En pratique, il est possible de commencer à constituer un portefeuille même avec de très petites sommes, parfois dès quelques centaines de shekels.
Comment ouvrir un portefeuille d’investissement autogéré ?
Vous pouvez ouvrir un portefeuille d’investissement autogéré auprès d’une banque ou d’une société d’investissement. Dans de nombreux cas, les commissions, les frais de gestion et les frais de garde sont moins élevés dans les sociétés d’investissement que dans les banques. Il est donc recommandé de comparer les conditions, car de petits écarts de frais peuvent s’accumuler et représenter des sommes importantes au fil du temps.
Où vaut-il mieux ouvrir le portefeuille — dans une banque ou auprès d’une société d’investissement ?
Il est recommandé de comparer les conditions. Dans les sociétés d’investissement, les commissions et les frais de garde sont généralement nettement moins élevés que dans les banques, ce qui peut vous faire économiser beaucoup d’argent au fil du temps.
Comparer les offres
Avant d’ouvrir un portefeuille d’investissement, il est utile de comparer les offres des différentes banques et sociétés d’investissement. Dans le tableau que nous avons créé pour vous, nous avons regroupé les commissions de transaction, les frais de gestion, le montant minimal du dépôt, les marchés disponibles, les plateformes de trading et les services supplémentaires proposés par chaque organisme, afin de vous aider à choisir le compte de trading qui répond le mieux à vos besoins.
Pour conclure
Un portefeuille d’investissement autogéré est la solution la plus directe et la moins coûteuse pour investir sur les marchés financiers.
Il vous donne un contrôle total et une grande transparence, et vous permet d’adapter vos investissements à vos préférences et à vos objectifs.
Il exige toutefois une grande responsabilité personnelle, des connaissances, de la discipline et une gestion régulière de la volatilité des marchés et de la fiscalité.