Commencer un emploi et bien gérer sa retraite : les décisions qui façonnent votre avenir

Commencer un emploi marque aussi le début de l’une des épargnes les plus importantes de votre vie : la retraite. Cette page explique comment choisir le produit, l’organisme gestionnaire et le parcours d’investissement, réduire les frais de gestion et effectuer des vérifications simples pour garder votre épargne organisée et adaptée à vos besoins au fil des ans.

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Commencer un nouvel emploi est un moment enthousiasmant de croissance : premier salaire, stabilité et sentiment de progresser. Mais au-delà de l’enthousiasme, c’est l’un des carrefours financiers les plus importants de votre vie. Dès les premiers mois, vous prenez des décisions qui auront une incidence directe sur votre niveau de vie dans plusieurs décennies : où l’argent sera géré, combien vous paierez pour cette gestion et comment il sera investi.

La plupart des gens signent simplement les documents qu’on leur présente. Mais comme la retraite constitue la plus grande épargne de la plupart d’entre nous, de petites décisions prises au départ peuvent représenter des centaines de milliers de shekels au fil des ans.

1. Quel régime de retraite choisir ?

En Israël, il existe trois principaux produits de retraite, et votre choix doit correspondre à votre situation personnelle :

Fonds de pension : le produit le plus courant. Il comprend une épargne retraite ainsi que des couvertures d’invalidité et de survivants. Ses avantages sont des frais de gestion relativement faibles, un mécanisme d’assurance intégré et un mécanisme de rendement garanti sur une partie de l’épargne, selon le dispositif fixé par l’État.

Bituach Menahalim (ביטוח מנהלים) : un produit plus ancien fondé sur un contrat personnel. Il comporte parfois des conditions historiques, mais ses frais de gestion sont généralement plus élevés et il est moins courant chez les nouveaux adhérents.

Caisse de prévoyance : un produit d’épargne sans assurances intégrées. Il convient à ceux qui gèrent leurs assurances séparément ou souhaitent compléter une épargne existante.

2. Qui gérera l’argent ?

Après avoir choisi le type de produit, vous devez choisir l’organisme gestionnaire (compagnie d’assurance ou maison d’investissement).

Comparez les organismes selon trois paramètres :

Rendements dans la durée : les performances de l’organisme sur le marché des capitaux.
Frais de gestion : le prix que vous payez pour la gestion.
Niveau de service et fonctionnement : la facilité avec laquelle vous pouvez traiter avec l’organisme gestionnaire.

3. Les frais de gestion : combien vous coûtent-ils réellement ?

C’est le prix que vous payez pour gérer et investir votre argent au fil des ans. Ils se divisent en deux catégories :

Frais de gestion sur les versements: Pourcentage de chaque somme versée chaque mois (de votre salaire net et des cotisations de l’employeur).
Frais de gestion sur l’épargne accumulée: Pourcentage annuel de l’ensemble de l’argent accumulé dans la caisse au fil des ans.

Les fonds par défaut

Les fonds par défaut ont été créés dans le cadre d’une réforme de l’État destinée à renforcer la concurrence sur le marché de la retraite et à réduire les frais de gestion, surtout pour les jeunes salariés, les nouveaux entrants sur le marché du travail ou ceux qui ont peu de pouvoir de négociation face aux organismes de retraite.

Dans le cadre de l’appel d’offres, l’État choisit des fonds proposant des frais de gestion particulièrement faibles (en 2026 : jusqu’à Données indisponibles sur les versements et Données indisponibles sur l’épargne accumulée) pendant 10 ans. Sur plusieurs décennies d’épargne, la réduction des frais de gestion peut représenter une économie très importante sur le montant futur de la retraite. Pour les années 2024–2028, vous pouvez adhérer à l’un de ces fonds :

Altshuler Shaham Gemel et Pension
Meitav Gemel et Pension
Mor Gemel et Pension
Infinity Gestion de formation, Gemel et Pension

4. Parcours d’investissement et niveau de risque

Votre argent ne dort pas à la banque : il est investi sur le marché des capitaux. Le parcours d’investissement détermine le niveau de risque et le rendement (le bénéfice) dans la durée.

Modèle chilien (modèle fondé sur l’âge)

C’est le mécanisme automatique de la plupart des fonds :

Jeunes (jusqu’à 50 ans): Forte exposition aux actions. L’horizon d’investissement long permet d’« absorber » les baisses temporaires du marché en échange d’un potentiel de gain plus élevé.
À l’approche de la retraite: L’exposition aux actions diminue et le placement passe vers des parcours prudents (obligations) afin de protéger l’épargne accumulée contre de fortes chutes juste avant la retraite.

5. Que se passe-t-il lorsque vous changez d’emploi ?

Les changements d’emploi font naturellement partie d’une carrière, mais ils peuvent disperser l’argent et créer du désordre dans l’épargne retraite :

Frais de gestion élevés : ouvrir de nombreuses caisses sans les regrouper peut entraîner des frais élevés dans chacune.
Absence de suivi : il est facile de perdre le contact avec d’anciennes épargnes. Il est important de rester organisé, de savoir où se trouve chaque shekel et d’examiner la possibilité de regrouper les caisses lorsque cela vous convient.

6. Liste de contrôle annuelle : 5 minutes une fois par an

Une courte vérification annuelle peut éviter des erreurs qui dureraient des années.

La plupart des données figurent dans le relevé de retraite trimestriel et sur la fiche de paie.

Que vérifie-t-on ?

Frais de gestion : est-ce que je paie plus que la moyenne indiquée dans le relevé ?
Parcours d’investissement : correspond-il à mon âge et au niveau de risque qui me convient ?
Couvertures d’assurance : la couverture d’invalidité et de survivants correspond-elle à ma situation familiale actuelle ?
Versements effectifs : les montants du relevé de retraite correspondent-ils aux cotisations indiquées sur la fiche de paie ?

Salariés : vérifiez que les cotisations sont versées sur l’intégralité du salaire concerné.
Indépendants : vérifiez avec votre expert-comptable le montant effectivement versé et l’utilisation des avantages fiscaux.

Comparez et choisissez correctement

Avant de choisir un fonds de pension, consultez le tableau que nous avons créé pour vous, fondé sur les données de l’Autorité des marchés financiers, et comparez les fonds qui ont affiché le rendement le plus élevé avec les frais de gestion les plus faibles.

En conclusion,

Le montant de votre retraite n’est pas une fatalité. Il résulte de petites décisions et d’une gestion régulière. Celui qui suit son épargne et procède aux ajustements nécessaires agit réellement sur son niveau de vie à la retraite. La retraite ne se décide pas le jour du départ : elle se construit pendant toutes les années de travail.