Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) : « la cerise sur le gâteau »
Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) est une épargne à moyen et long terme qui combine flexibilité, possibilité de retirer l’argent après six ans et avantages fiscaux importants. Cette page explique son fonctionnement pour les salariés et les indépendants, les plafonds et avantages fiscaux existants, ainsi que l’influence que le choix de l’organisme gestionnaire et du profil d’investissement peut avoir sur la somme accumulée au fil des années.
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Le Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) est l’un des produits d’épargne les plus appréciés et les plus avantageux en Israël. Bien que beaucoup le confondent avec la pension, il s’agit d’un produit fondamentalement différent : une épargne à moyen et long terme qui n’est pas nécessairement destinée à l’âge de la retraite et qui bénéficie d’avantages fiscaux exceptionnels.
Quelle est la différence entre un Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) et une pension ?
- Flexibilité et liquidité
- Contrairement à la pension, l’argent du Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) peut être retiré en une seule fois (et non sous forme de rente mensuelle) après seulement 6 ans à compter du premier versement.
- Destination de l’argent
- Historiquement, le fonds servait à financer des formations professionnelles, mais il sert aujourd’hui d’épargne pour tout objectif, des vacances en famille à l’investissement à long terme.
- Obligation de versement
- Contrairement à la pension, aucun versement dans un Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) n’est légalement obligatoire ; il s’agit d’un avantage facultatif.
Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) pour salariés
Pour les salariés, il s’agit de l’un des avantages les plus importants. Le versement est généralement partagé entre le salarié et l’employeur, de sorte que la plus grande partie de l’épargne vient « de l’extérieur ».
- Part de l’employeur
- Environ 7.5% du salaire.
- Part du salarié
- Environ 2.5% du salaire (déduite du salaire net).
- Plafond de salaire ouvrant droit aux avantages (2026)
- Les avantages fiscaux sont accordés jusqu’au plafond de salaire Données indisponibles. Il est également possible de verser davantage, mais la partie excédentaire ne bénéficiera pas des avantages fiscaux.
Pourquoi est-ce si avantageux ? (avantages fiscaux)
L’avantage fiscal est double et démultiplie la puissance de votre argent :
Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) pour indépendants : une épargne intelligente et un abri fiscal
Pour les indépendants, le Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) est souvent le premier instrument à envisager, grâce à la combinaison d’un avantage au titre de l’impôt sur le revenu et d’une exonération sur les gains.
Pour l’année 2026, deux plafonds importants s’appliquent :
Les deux avantages fiscaux pour les indépendants
| Caractéristique | Avantage au titre de l’impôt sur le revenu (déduction) | Exonération de l’impôt sur les plus-values |
|---|---|---|
| Taux de versement | Vous pouvez verser jusqu’à Données indisponibles du revenu imposable | Vous pouvez bénéficier d’une exonération d’impôt sur les gains |
| Plafond | Jusqu’au plafond de revenu Données indisponibles | Pour un versement jusqu’à Données indisponibles |
| Signification | Un versement jusqu’à Données indisponibles peut produire un avantage fiscal d’une valeur pouvant atteindre environ Données indisponibles | Les gains du versement jusqu’au plafond sont exonérés de l’impôt sur les plus-values |
Un versement dans le fonds peut également réduire le revenu imposable servant au calcul des cotisations de sécurité sociale.
En outre, il est possible de passer d’un profil d’investissement à un autre ou d’une société gestionnaire à une autre sans événement imposableOpération dans un portefeuille d’investissement, telle qu’une vente avec gain, qui entraîne à ce moment-là le paiement d’un impôt à l’État. : l’impôt ne s’applique qu’au moment du retrait des fonds et conformément aux règles d’exonération.
Liquidité : quand l’argent redevient-il disponible ?
Dans la plupart des cas, le fonds devient liquide après 6 ans. À ce moment-là, deux possibilités s’offrent à vous :
- Retrait
- Recevoir l’argent en une seule fois, exonéré d’impôt.
- Poursuite de l’investissement
- Laisser l’argent dans le fonds. Beaucoup choisissent cette option pour continuer à bénéficier de l’exonération des plus-values sur une somme déjà accumulée, ce qui fait du fonds un excellent produit d’investissement à long terme.
Profils d’investissement : comment votre argent travaille-t-il pour vous ?
Le fonds est investi sur le marché des capitaux et vous pouvez choisir le niveau de risque :
Les principaux profils d’investissement
Chaque profil propose une combinaison différente de risque, de volatilité et de potentiel de rendementProfit (ou perte) d’un investissement sur une période donnée, généralement exprimé en pourcentage du montant initial investi..
Les options à connaître :
- Profil général : combinaison équilibrée d’actions, d’obligationsType de « prêt » qu’un investisseur accorde à un État ou à une entreprise, en échange du remboursement du capital majoré d’intérêts. et d’autres actifs.
- Profil actions : forte exposition aux actions. Il convient à ceux qui prévoient de laisser l’argent investi pendant de nombreuses années et sont prêts à supporter la volatilité.
- Profil obligataire/prudent : niveau de risque plus faible, adapté à ceux qui approchent de la date du retrait.
- Profils indiciels (S&P 500Indice composé de 500 des entreprises les plus grandes et les plus importantes cotées sur les bourses américaines. et autres) : très populaires ces dernières années auprès des épargnants qui souhaitent une exposition aux grands indices.
Le choix du profil est la décision qui déterminera le rendement (le gain) et la volatilité (le risque) de votre argent au fil des ans.
Comment choisir un profil d’investissement ?
Les éléments à examiner
- Règle générale : plus l’horizon d’investissement est long, plus vous pouvez envisager un profil fortement exposé aux actions.
- Facteur personnel : le choix dépend de votre personnalité et de votre capacité à faire face aux fluctuations du marché (les baisses temporaires vous feraient-elles paniquer ?).
- La force de l’exonération : pour beaucoup, le Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) est un produit d’investissement à long terme. Dans ces cas, certains choisissent un profil actions afin de maximiser l’énorme avantage du fonds : l’exonération totale de l’impôt sur les plus-values importantes.
- Profils indiciels : ces profils (comme le S&P 500) conviennent à ceux qui recherchent une exposition aux grands indices et croient moins à la gestion activeMéthode d’investissement dans laquelle le gestionnaire de fonds tente de sélectionner des actions précises ou d’anticiper le marché afin d’obtenir un rendement supérieur à l’indice. du gestionnaire du fonds.
Comparez et choisissez correctement
Avant de choisir un Keren Hishtalmut (קרן השתלמות), il est conseillé de consulter le tableau que nous avons créé pour vous, fondé sur les données de l’Autorité des marchés financiers, et de comparer les fonds qui ont affiché le rendement le plus élevé avec les frais de gestion les plus faibles.
En conclusion
Nombreux sont ceux qui considèrent le Keren Hishtalmut (קרן השתלמות) comme le produit d’épargne le plus avantageux actuellement disponible. Il combine flexibilité, liquiditéRapidité et facilité avec lesquelles l’argent peut être retiré d’un investissement et transformé en espèces sur un compte bancaire sans pénalités importantes. et avantages fiscaux difficiles à trouver dans d’autres produits. C’est un avantage qu’il vaut la peine de connaître, de suivre et de gérer correctement afin d’augmenter votre patrimoine au fil du temps.