Управляемый инвестиционный портфель: профессиональное управление на вашем личном счёте
Управляемый инвестиционный портфель — это продукт, в котором профессиональный инвестиционный менеджер формирует и ведёт портфель для вас, а деньги остаются зарегистрированными на ваше имя в банке или инвестиционной компании. Такой подход сочетает знания специалиста с вашим прямым владением ценными бумагами.
- Время чтения
- 4 мин.
Как это работает?
Процесс начинается с определения Инвестиционная политикаСовокупность правил и критериев, устанавливаемых управляющей компанией фонда в отношении выбора активов и уровня риска.:
- Определение потребностей: На встрече с портфельным управляющим вы определяете уровень риска, инвестиционный горизонт и личные предпочтения.
- Открытие счёта: Вы открываете специальный инвестиционный счёт и вносите на него деньги.
- Текущее управление: Управляющий портфелем совершает операции покупки и продажи на рынке капитала в соответствии с согласованной политикой, без необходимости утверждать каждую отдельную операцию.
- Минимальная сумма: В отличие от автоматических инвестиционных продуктов, обычно требуется минимальная сумма в несколько сотен тысяч шекелей. Однако существуют и цифровые решения, позволяющие начать с меньшей суммы.
Что входит в инвестиционный портфель?
Портфель может включать широкий набор активов: акции в Израиле и за рубежом, облигацииВид «займа», который инвестор предоставляет государству или компании в обмен на возврат основной суммы с процентами., биржевые фонды (ETFЦенная бумага, торгуемая на бирже и отслеживающая определённый индекс; позволяет инвестору приобрести «корзину» активов за одну операцию.), паевые фонды, денежные средства и другие активы.
Состав портфеля со временем меняется в зависимости от рыночных условий и профессионального решения управляющего.
Прозрачность и контроль: всё оформлено на ваше имя
Это одно из главных преимуществ управляемого инвестиционного портфеля:
- Прямое владение: Деньги остаются в вашей собственности и управляются на счёте, зарегистрированном на ваше имя.
- Максимальная прозрачность: В любой момент можно увидеть, какие ценные бумагиОбщее название торгуемого финансового актива, например акции, облигации или пая фонда, который представляет право на актив или на прибыль. находятся в портфеле и сколько они стоят.
- Гибкость: Можно обновить инвестиционную политику или прекратить управление на любом этапе.
Налогообложение: текущие налоговые события
В управляемом инвестиционном портфеле нет механизма отсрочки уплаты налогов:
- Налоговое событиеДействие в инвестиционном портфеле, например продажа с прибылью, которое в этот момент влечёт уплату налога государству. при каждой продаже: Когда управляющий продаёт ценную бумагу с прибылью, налог на прирост капиталаПрибыль, возникшая вследствие роста стоимости определённого актива, например повышения цены акции, и реализуемая только при его продаже. уплачивается по ставке 25% с реальной прибыли.
- Автоматическое удержание: Обычно налог удерживается у источника банком или инвестиционной компанией.
- Вывод денег: Вывод денежных средств из портфеля не создаёт нового налогового события, поскольку налог уже уплачен при продаже ценных бумаг.
Преимущества и недостатки
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
| Высокая персонализация: Портфель формируется в точном соответствии с вашими потребностями и целями. | Нет отсрочки налога: Любая продажа ценной бумаги с прибылью приводит к немедленной уплате налога. |
| Полная прозрачность: В любой момент вы знаете, во что вложены деньги. | Дополнительные расходы: Комиссии за управление, покупку и продажу, а также депозитарное обслуживание могут накапливаться. |
| Юридический контроль: Деньги остаются на счёте, зарегистрированном на ваше имя. | Зависимость от управляющего: Качество управления зависит от профессионального решения портфельного управляющего. |
| Гибкость: Можно менять инвестиционную политику, добавлять или выводить средства и прекращать управление в любое время. | Меньше автоматизации: Продукт требует большей вовлечённости, принятия решений и контроля по сравнению с другими инвестиционными продуктами. |
Коротко
- Что это?
- Профессиональное, персональное и прозрачное управление с учётом ваших потребностей.
- Чем это не является?
- Продуктом с отсрочкой налогообложения или встроенными налоговыми льготами.
- Кому подходит?
- Тем, кто хочет персонализации и высокого контроля и готов учитывать текущие налоговые события.
- Главное преимущество
- Контроль и прозрачность.
- Главный недостаток
- Текущие налоговые события и связанные с ними расходы.
Часто задаваемые вопросы
Можно ли вывести деньги в любой момент?
Да. Деньги ликвидны и могут быть выведены в любой момент после продажи соответствующих ценных бумаг в портфеле.
Можно ли перейти к другому инвестиционному менеджеру?
Да, но такой переход может включать продажу активов или передачу ценных бумаг и создать налоговое событие.
Это консервативная инвестиция?
Не обязательно. Уровень риска зависит от состава портфеля и согласованной инвестиционной политики.
Как настроить портфель под свои предпочтения?
До начала управления инвестиционная политика определяется вместе с вами после анализа финансового положения, целей и желаемого уровня риска.
Что включает открытие инвестиционного портфеля?
Вы предоставляете управляющему портфелем доверенность только на операции покупки и продажи по вашему счёту. Вы получаете периодические отчёты и в любой момент имеете полный доступ к счёту.
С какой суммы можно открыть управляемый инвестиционный портфель?
В большинстве случаев требуется первоначальная сумма в несколько сотен тысяч шекелей. Существуют и варианты открытия управляемого портфеля с меньшей суммой, иногда менее 50 тысяч шекелей.
Сравните предложения
Прежде чем выбрать управляемый инвестиционный портфель, сравните предложения разных организаций. В таблице мы собрали комиссии за управление, минимальную сумму инвестиций, инвестиционную политику, условия присоединения и дополнительные услуги каждой организации, чтобы помочь вам выбрать предложение, которое лучше всего соответствует вашим потребностям.
В заключение
Управляемый инвестиционный портфель подходит тем, кто хочет персонализировать инвестиции и сохранить полную прозрачность.
Он даёт преимущества профессионального управления, не лишая вас контроля и прямого владения деньгами.