Fondo monetario frente a depósito bancarioFondo monetario frente a depósito bancario

Por la diferencia fiscal. En un fondo monetario, para un inversor particular, el impuesto suele ser del 25% sobre el beneficio real, es decir, sobre el beneficio que supera el aumento del índice de precios al consumidor. En un depósito en shekels no indexado, el impuesto suele ser del 15% sobre el beneficio nominal. Por eso, cuanto mayor sea la inflación, mayor puede ser la ventaja fiscal del fondo monetario.

Porque no solo importa el tipo impositivo, sino también sobre qué beneficio se paga. En un depósito en shekels no indexado se paga normalmente un 15% sobre todos los intereses. En un fondo monetario se paga normalmente un 25% solo sobre el beneficio real. En un período de inflación, la base imponible del fondo puede ser considerablemente menor.

No. A diferencia de un depósito con interés fijo, cuyo interés se establece de antemano según sus condiciones, el rendimiento del fondo monetario cambia según el rendimiento de los activos en los que invierte el fondo y según las condiciones del mercado. Por eso hay que introducir en la calculadora un rendimiento anual estimado y no considerarlo un rendimiento garantizado.

Hay que introducir el rendimiento anual esperado después de las comisiones de gestión del fondo y antes de impuestos. Si os basáis en rendimientos pasados, recordad que no garantizan que el rendimiento del próximo año sea igual.

Introducid el interés anual que os ofrece el banco antes de impuestos. La calculadora está pensada para compararlo con un depósito en shekels no indexado, en el que se basa el cálculo fiscal de la calculadora.

En ese caso no se genera un beneficio real positivo a efectos del cálculo fiscal sencillo, por lo que la calculadora no resta impuestos del beneficio del fondo. En algunos casos puede generarse una pérdida de capital que se puede compensar con otras ganancias de capital, según la legislación fiscal y las circunstancias personales.

No. La calculadora compara únicamente el beneficio monetario neto después de impuestos. Un fondo monetario es una inversión negociable que normalmente se puede vender cualquier día de negociación, mientras que en algunos depósitos el dinero queda bloqueado durante un período o la retirada anticipada está sujeta a las condiciones del banco. Por eso conviene comprobar también cuándo necesitaréis el dinero y no solo qué alternativa genera más.

No existe una respuesta adecuada para todos. Conviene examinar el interés que ofrece el banco, el rendimiento esperado del fondo, la inflación, la fiscalidad, la liquidez y el nivel de certeza que buscáis. La calculadora os ayuda a entender cuánto se espera que os quede después de impuestos y, a partir de ahí, tomar una decisión más informada.