Portefeuille d’investissement géré : une gestion professionnelle sur votre compte personnel
Un portefeuille d’investissement géré est un produit dans lequel un gestionnaire d’investissement professionnel construit et gère votre portefeuille, tandis que l’argent reste enregistré à votre nom auprès d’une banque ou d’une maison d’investissement. C’est une solution qui associe l’expertise de professionnels à votre propriété directe des valeurs mobilières.
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Comment cela fonctionne-t-il concrètement ?
Le processus commence par la définition d’une Politique d’investissementEnsemble des règles et critères établis par le gestionnaire du fonds concernant la sélection des actifs et le niveau de risque. :
- Analyse des besoins : lors d’un entretien avec le gestionnaire du portefeuille, vous définissez votre niveau de risque, votre horizon d’investissement et vos préférences personnelles.
- Ouverture du compte : vous ouvrez un compte d’investissement dédié et y déposez de l’argent.
- Gestion courante : le gestionnaire du portefeuille effectue des opérations d’achat et de vente sur le marché financier conformément à la politique définie, sans que vous ayez à approuver chaque opération individuellement.
- Seuil d’entrée : contrairement aux produits d’investissement automatisés, un montant d’investissement minimal de plusieurs centaines de milliers de shekels est généralement requis. Il existe toutefois aussi des solutions numériques qui permettent de commencer avec des montants plus faibles.
Que contient le portefeuille ?
Le portefeuille peut comprendre un large éventail d’actifs : des actions en Israël et à l’étranger, des obligationsType de « prêt » qu’un investisseur accorde à un État ou à une entreprise, en échange du remboursement du capital majoré d’intérêts., des fonds indiciels cotés, des fonds communs de placementInstrument d’investissement permettant à de nombreux investisseurs de mettre leur argent en commun dans un portefeuille d’actifs géré par un professionnel., des liquidités et d’autres actifs.
La composition du portefeuille évolue au fil du temps en fonction des conditions du marché et du jugement professionnel du gestionnaire du portefeuille.
Transparence et contrôle : tout est à votre nom
C’est l’un des principaux avantages d’un portefeuille d’investissement géré :
- Propriété directe : l’argent reste votre pleine propriété et est géré dans un compte enregistré à votre nom.
- Transparence maximale : vous pouvez voir à tout moment quels titres sont détenus dans le portefeuille et quelle est leur valeur.
- Souplesse : vous pouvez mettre à jour la politique d’investissement ou interrompre la gestion à tout moment.
Fiscalité : des événements imposables courants
Un portefeuille d’investissement géré ne comporte aucun mécanisme de report d’impositionPossibilité de ne payer l’impôt sur les plus-values qu’au moment du retrait de l’argent du plan, plutôt qu’au moment où le gain est réalisé. :
- Événement imposableOpération dans un portefeuille d’investissement, telle qu’une vente avec gain, qui entraîne à ce moment-là le paiement d’un impôt à l’État. à chaque vente : lorsque le gestionnaire du portefeuille vend une valeur mobilièreTerme général désignant un actif financier négociable, tel qu’une action, une obligation ou une part de fonds, représentant un droit sur un actif ou sur des bénéfices. avec un gain, un impôt sur les plus-values au taux de 25% du gain réelGain effectif restant d’un investissement après déduction du taux d’inflation. est dû.
- Prélèvement automatique : l’impôt est généralement prélevé à la source par la banque ou la maison d’investissement.
- Retrait de l’argent : le retrait de liquidités du portefeuille ne crée pas de nouvel événement imposable, car l’impôt a déjà été payé lors de la vente des valeurs mobilières.
Avantages et inconvénients
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Personnalisation élevée : le portefeuille est construit selon vos besoins et objectifs précis. | Aucun report d’imposition : toute vente d’une valeur mobilière avec un gain entraîne le paiement immédiat de l’impôt. |
| Transparence totale : vous savez à tout moment dans quoi votre argent est investi. | Coûts annexes : les frais de gestion, les commissions d’achat et de vente et les frais de garde peuvent s’accumuler. |
| Contrôle juridique : l’argent reste sur un compte enregistré à votre nom. | Dépendance au gestionnaire : la qualité de la gestion dépend du jugement du gestionnaire du portefeuille. |
| Souplesse : vous pouvez modifier la politique d’investissement, ajouter ou retirer de l’argent et interrompre la gestion à tout moment. | Moins automatisé : le produit exige davantage d’implication, de décisions et de suivi que d’autres produits d’investissement. |
En résumé
- Qu’est-ce que c’est ?
- Une gestion professionnelle, personnelle, transparente et adaptée à vos besoins.
- Qu’est-ce que ce n’est pas ?
- Un produit offrant un report d’imposition ou des avantages fiscaux intégrés.
- À qui cela convient-il ?
- À ceux qui recherchent une personnalisation et un contrôle élevés et sont prêts à gérer une fiscalité courante.
- Principal avantage
- Le contrôle et la transparence.
- Principal inconvénient
- Des événements imposables courants et des coûts annexes.
Questions fréquentes
Peut-on retirer de l’argent à tout moment ?
Oui. L’argent est liquide et peut être retiré à tout moment, sous réserve de la vente des valeurs mobilières concernées dans le portefeuille.
Peut-on changer de gestionnaire d’investissement ?
Oui, mais un tel changement peut inclure la vente d’actifs ou le transfert de valeurs mobilières et peut entraîner un événement imposable.
S’agit-il d’un investissement prudent ?
Pas nécessairement. Le niveau de risque dépend de la composition du portefeuille et de la politique d’investissement définie.
Comment adapter le portefeuille à mes préférences ?
Avant le début de la gestion, une politique d’investissement est définie avec vous, après l’examen de votre situation financière, de vos objectifs et du niveau de risque souhaité.
Que comprend le processus d’ouverture du portefeuille ?
Vous donnez au gestionnaire du portefeuille une procuration limitée à l’exécution d’opérations d’achat et de vente sur votre compte. Vous recevez des relevés périodiques et disposez à tout moment d’un accès complet pour consulter votre compte.
À partir de quel montant peut-on ouvrir un portefeuille d’investissement géré ?
Dans la plupart des cas, un montant d’investissement initial de plusieurs centaines de milliers de shekels est requis. Il existe aujourd’hui aussi des possibilités d’ouverture d’un portefeuille géré avec des montants plus faibles, parfois même inférieurs à 50 mille shekels.
Comparer les offres
Avant de choisir un portefeuille d’investissement géré, il est conseillé de comparer les offres des différents organismes. Dans le tableau que nous avons créé pour vous, nous avons regroupé les frais de gestion, le montant d’investissement minimal, les parcours d’investissement, les conditions d’adhésion et les services supplémentaires proposés par chaque organisme, afin de vous aider à choisir l’offre qui correspond le mieux à vos besoins.
Pour conclure
Un portefeuille d’investissement géré est une solution pour ceux qui souhaitent un investissement personnalisé et une transparence totale.
Il vous apporte la sécurité d’une gestion professionnelle sans vous faire renoncer au contrôle ni à la propriété directe de votre argent.