የረጅም ጊዜ ቁጠባን ያነጻጽሩ፦ ትርፍ፣ ክፍያዎችና አደጋ በአንድ ቦታ

ደረጃው የፈንዱን አንጻራዊ አፈጻጸም ከተመሳሳይ የኢንቨስትመንት አማራጭ ጋር በቀላሉ ለማሳየት የታሰበ ነው፤ የተለያዩ አማራጮችን ለማነጻጸር አይደለም።

ለእያንዳንዱ የተመላሽ ጊዜ፣ በምድቡ ውስጥ ካሉት ሌሎች ፈንዶች ጋር በማነጻጸር መቶኛ ደረጃ ይሰላል።

ቢያንስ የ5 ዓመት ታሪክ ላለው ፈንድ፣ ውጤቱ 50% ከ5 ዓመት አፈጻጸም፣ 30% ከ3 ዓመት አፈጻጸም እና 20% ከመጨረሻው ዓመት አፈጻጸም በማዋሃድ ይሰላል።

80–100 ውጤት 5 ኮከቦች፣ 60–79.99 አራት፣ 40–59.99 ሦስት፣ 20–39.99 ሁለት፣ ከ20 በታች ደግሞ አንድ ኮከብ ያገኛል።

ፈንዱ የ3 ዓመት ታሪክ ብቻ ካለው፣ ውጤቱ 60% ከ3 ዓመት አፈጻጸም እና 40% ከአንድ ዓመት አፈጻጸም ይሰላል፤ ደረጃውም በኮከብ ምልክት ይጠቁማል። የሦስት ዓመት መረጃ ያልሞላው ፈንድ ደረጃ አያገኝም።

ፍትሃዊ ደረጃ አሰጣጥ ተመሳሳይ አደጋ የሚወስዱና በተመሳሳይ ሁኔታ የሚሰሩ ፈንዶችን ማነጻጸር ስለሚጠይቅ ነው። ስለዚህ ደረጃው የሚሰላው በተመሳሳይ ምድብና በተመሳሳይ አማራጭ ካሉ ሌሎች ፈንዶች ጋር ብቻ ነው።

የሻርፕ (Sharpe) መለኪያ ከተወሰደው የአደጋ ደረጃ አንጻር ምን ያህል ተመላሽ እንደተገኘ ይመዝናል። መለኪያው ከፍ ባለ መጠን፣ በመንገዱ ላይ ከነበረው የዋጋ መለዋወጥ አንጻር የተገኘው ተመላሽ የተሻለ ነበር።

አይደለም። ኮከቦቹ ፈንዱ ከተመሳሳይ ፈንዶች አንጻር ያሳየውን ያለፈ አፈጻጸም ያጠቃልላሉ፤ ለእርስዎ የሚስማማውን ግን አይወስኑም። የኢንቨስትመንት አማራጩን፣ የአደጋ ደረጃውን፣ የአስተዳደር ክፍያዎችንና የግል የቁጠባ ፍላጎቶችዎንም ይመልከቱ።

እነዚህ በየዓመቱ የተገኙ ተመላሾች ሳይሆኑ፣ በጠቅላላው የጊዜ ወቅት የተከማቹ ተመላሾች ናቸው። የመጨረሻውን ዓመት ብቻ ሳይመለከቱ ፈንዱ በጊዜ ሂደት ምን ያህል እንዳከማቸ ለማየት ያስችላሉ።